Als Aktie der Woche empfohlen am 9. November 2026

AutoStore: Das Würfel-Comeback

TickerAUTO.OL
Empfohlener Preis15.75 NOK
Aktueller Kurs 15.75 NOK
AutoStore Holdings Ltd – stock chart

Scores zum Zeitpunkt der Empfehlung (9. November 2026)

Leeway-Score
41/100
Fair
Business-Rating
23/100
Fair
Market-Fit-Rating
32/100
Fair
Cycle-Rating
69/100
Excellent

Mehr zu den Scores in der Hilfe

Fünfjahres-Timeline der Aktie

5. November 2026 — Q3-2026-Ergebnisse; erhöhte Guidance für Gesamtjahr 2026; Logiqs-Übernahme angekündigt

- Event: AutoStore veröffentlichte Q3-2026-Ergebnisse und erhöhte die Umsatzguidance für das Gesamtjahr 2026; kündigte die Übernahme von Logiqs BV (bis zu EUR 30 Mio.) und ein Aktienrückkaufprogramm (bis zu USD 75 Mio.) an. - Narrative: Die Marktwahrnehmung verschob sich zu „Wachstum mit Kapitalrückführung". Starke Ausführung und Cashgenerierung bekräftigten das Wachstums- und Qualitätsnarrativ, während die Margen aufgrund von Investitionen und Kostendruck moderat nachgaben; Investoren begrüßten die Guidanceerhöhung und das Rückkaufprogramm als Signal für Vertrauen in den Auftragsbestand und die Cash-Konvertierung. - Key stock/operating figures: Q3-2026-Umsatz USD 192,1 Mio. (+38,2% YoY); Auftragseingang USD 177,6 Mio. (+16,5% YoY); Bruttomarge 71,3%; bereinigtes EBITDA USD 81,3 Mio. (Marge 42,3%); operativer Cashflow USD 101,4 Mio.; Guidance für FY-2026-Umsatz auf ~USD 750 Mio. erhöht; Logiqs-Kaufpreis bis zu EUR 30 Mio.; Aktienrückkauf bis zu USD 75 Mio. angekündigt [1][2][4][7][18].

August–September 2026 — Aktienrückkaufprogramm gestartet und Rückkäufe ausgeführt (2026)

- Event: Der Vorstand startete ein Aktienrückkaufprogramm (bis zu USD 75 Mio. / bis zu 10% der ausstehenden Aktien) und begann im August 2026 mit Marktankäufen. - Narrative: Das Kapitalrückführungsprogramm wurde als Vertrauen des Managements in die Cashgenerierung und als Signal interpretiert, dass das Management die Aktien nach einer mehrjährigen Investitionsphase als attraktiv betrachtete; dies bekräftigte die Wahrnehmung der Investoren, dass AutoStore sich von reinem Hyperwachstum zu profitablem, skalierbarem Wachstum mit Aktionärsrückführungen entwickelt. - Key stock/operating figures: Programm am 13. August 2026 genehmigt (max. USD 75 Mio., Rückkäufe zur Löschung); wöchentliche Rückkauftransaktionsoffenlegungen erschienen in Einreichungen/Wochen nach Programmstart [18][30].

2025 — Fortgesetzte internationale Expansion und solides Wachstum (Kontext Gesamtjahr 2025)

- Event: AutoStore setzte Umsatzwachstum und internationale Durchdringung fort (bemerkenswerte Beschleunigung in Nordamerika und anderen Regionen im Laufe von 2025), führte den Auftragsbestand aus und gewann neue Kunden. - Narrative: Investoren sahen AutoStore als Executor von geografischer Expansion und Plattform-Skalierung; die Story betonte die dauerhafte Nachfrage nach Lagerautomation und AutoStores Wettbewerbsplattform für Würfel-Lagersysteme, während die Aufmerksamkeit auf dem Rhythmus von Aufträgen gegenüber Umsatzrealisierung zunahm. - Key stock/operating figures: Marktkommentare und Saisonalitätsdaten zeigen positive Jahresleistung für 2025; Unternehmensoffenlegungen und nachfolgende 2026-Kommentare hoben beschleunigendes Nordamerika-Umsatzwachstum hervor (z.B. starkes QoQ/YoY-Wachstum in 2026-Offenlegungen mit Verweis auf 2025-Basis genannt) [12][13].

September 2024 — Capital Markets Day und strategische Prioritäten (Mitte 2024)

- Event: AutoStore hielt einen Investor/Capital Markets Day (September 2024) ab, auf dem Strategie und Kapitalallokationsprioritäten dargelegt wurden (Wachstumsinvestitionen, Margen und eventuelle Kapitalrückführung). - Narrative: Das Management präsentierte einen Skalierungspfad unter Wahrung der Margenretention und selektiver Akquisitionen; Investoren erwarteten zunehmend ein Profil eines reifenden Wachstumsunternehmens — weiterhin wachstumsorientiert, aber mit Schwerpunkt auf Margenmanagement und disziplinierte Kapitalallokation. - Key stock/operating figures: Kapitalallokationsprioritäten manifestierten sich später im 2026-Rückkaufprogramm; öffentliches Material verweist auf den 2024 Capital Markets Day als Quelle dieser Prioritäten [26][22].

2023–2024 — Margendruck lässt nach 2022-Kosteinflation nach; Guidance für 2023/2024-Erholung

- Event: Nach 2022-Kosteinflation (Aluminium und Komponenten), die die Margen belastete, meldete AutoStore sequenzielle Margenerholung durch Ende 2022 und guidete Margen, um 2023 und darüber hinaus zu historischen Niveaus zurückzukehren. Umsatzguidance-Spannweiten wurden für 2023 bereitgestellt (und in nachfolgenden Quartalen aktualisiert). - Narrative: Die Investorenwahrnehmung verschob sich von „anfällig für Input-Kostenschocks" (2022) zu „widerstandsfähige Preissetzungskraft und Margenerholung", da Preiserhöhungen, vorübergehende Zusatzgebühren und bessere Rohstoffpreise zu wirken begannen; die Story wurde zu einer strukturellen Nachfrage plus operativem Leverage, sobald sich Kostendruck normalisierte. - Key stock/operating figures: 2022-Gesamtjahresumsatz USD 583,5 Mio. (+78,1% YoY) mit bereinigtem EBITDA USD 237,5 Mio. (ber. EBITDA-Marge ~40,7%); Unternehmen meldete Brutto- und bereinigte EBITDA-Margenverbesserungen in Q4 2022 und guidete 2023-Umsatz auf USD 700–750 Mio. (Guidance in 2023 kommuniziert) [20][27].

2022 — Schnelles Umsatzwachstum, aber Margendruck durch Lieferketten-Kosteinflation

- Event: AutoStore lieferte 2022 starkes Top-Line-Wachstum, erlebte aber Margenkompression durch globale Lieferketten-Kosteinflation (besonders Aluminium und Schlüsselkomponenten); das Management führte Preismaßnahmen und einen vorübergehenden Aluminium-Zuschlag ein. - Narrative: Das Marktnarrativ teilte sich — bullish auf Umsatzmomentum und Marktposition, vorsichtig bei Margennachhaltigkeit, bis Preis- und Input-Kostenmaßnahmen Wirkung zeigten; Investoren verfolgten genau die Qualität des Auftragsbestands und den Zeitpunkt von Projekten, die in Umsatzrealisierung übergingen. - Key stock/operating figures: 2022-Umsatz USD 583,5 Mio. (78,1% Wachstum gegenüber 2021); bereinigtes EBITDA USD 237,5 Mio. (ber. EBITDA-Marge ~40,7%); Bruttomarge sank Anfang 2022, verbesserte sich aber zu 60,8% in Q4 nach Abhilfemaßnahmen [20].

20. Oktober 2021 — IPO an der Oslo Børs mit NOK 31 pro Aktie (großes nordisches Tech-IPO)

- Event: AutoStore vollzog seinen IPO an der Oslo Børs (Ticker: AUTO) am 20. Oktober 2021; Angebot mit NOK 31 pro Aktie bepreist, Kapitalaufnahme NOK 2,7 Mrd. und implizierte Marktkapitalisierung von ~NOK 103,5 Mrd. (~USD 12,4 Mrd. zum damaligen Zeitpunkt). Große Aktionäre (THL, EQT, SoftBank-gestützte Investoren) verkauften erhebliche Sekundäranteile. - Narrative: Der IPO schuf ein „öffentliches Wachstums-Tech"-Narrativ: AutoStore wurde als hochwertige Robotik-/Software-Skalierungsgeschichte mit starkem Wachstum und hohen Bruttomarginen gefeiert; anfängliche Investorenbegeisterung war hoch, angesichts der Marktführerschaft in Würfel-Lagerspeicherautomation und großer TAM-Schätzungen. Im Laufe der Zeit würde der Markt das Unternehmen auf Basis von Ausführung, Margen und makrozyklischer Nachfrage neu bewerten. - Key stock/operating figures: IPO-Preis NOK 31 pro Aktie; implizierte Marktkapitalisierung beim IPO ~NOK 103,5 Mrd. (ca. USD 12,4 Mrd.); Angebot erhöhte NOK 2,7 Mrd. durch Verkauf von 87.096.774 Schatzaktien [16][21][24].

Wichtigste Punkte

Von der Empfehlung (9. November 2026)

  • Q3-Umsatz von 192 Mio. USD, ein Plus von 38% gegenüber Vorjahr
  • Auftragseingang 178 Mio. USD, +17% YoY – höchster Wert für ein drittes Quartal in der Firmengeschichte
  • Jahresprognose 2026 auf rund 750 Mio. USD Umsatz angehoben (zuvor ca. 700 Mio. USD)
  • Bruttomarge 71%, Adjusted-EBITDA-Marge 42% trotz steigender Rohstoffkosten
  • Nettoverschuldung niedrig bei 48 Mio. USD, Leverage nur 0,2x, 350 Mio. USD RCF ungenutzt
  • Aktienrückkauf bereits 53 Mio. USD von geplanten bis zu 75 Mio. USD in 2026 umgesetzt
  • KGV von rund 11, ROE knapp 29,5%, Eigenkapitalquote laut Bilanz deutlich über 60%
  • Zukauf von Logix (bis zu 34 Mio. USD) erweitert das adressierbare Marktsegment um roaming Pallet-ASRS

Investment-These

Von der Empfehlung (9. November 2026)

AutoStore bedient mit seinem würfelbasierten Lagersystem einen strukturell wachsenden Markt für Lagerautomatisierung, der von steigenden Arbeitskosten, Arbeitskräftemangel und E-Commerce-Wachstum getragen wird. Das Geschäftsmodell ist bewusst kapitalschonend: Installation und Wartung laufen über ein Partnernetzwerk, während AutoStore selbst die margenstarke Technologie liefert. Das zeigt sich in robusten Kennzahlen – hohe Bruttomargen, niedrige Verschuldung, starke Cash-Generierung und ein ROE von fast 30%. Die jüngsten Quartalszahlen bestätigen die operative Erholung: Umsatzwachstum, Rekord-Auftragseingang und eine angehobene Jahresprognose sprechen für intakte Nachfrage, auch wenn das Wachstum nicht nur aus Marktausweitung, sondern auch aus Marktanteilsgewinnen gegenüber Wettbewerbern stammt. Mit einem KGV von rund 11 und einer PEG-losen Bewertung wirkt die Aktie auf den ersten Blick nicht überteuert, wobei die Abhängigkeit von Großprojekten einzelner Kunden und die EMEA-Lastigkeit des Geschäfts als Unsicherheitsfaktoren bleiben.

Wesentliche Risiken und Downside-Faktoren

AutoStore (AUTO.OL) ist ein führender Anbieter von würfelgestützten, hochdichten Lagerverwaltungssystemen und robotergesteuerten Goods-to-Person-Lösungen. Das Wettbewerbsumfeld umfasst spezialisierte ASRS- und Robotikfirmen sowie große Automatisierungs- und Intralogistikanbieter. Der Wettbewerbsdruck kommt von anderen robotischen ASRS-Anbietern (Exotec, Attabotics), integrierten Automatisierungsspielern und Systemintegratoren (Swisslog, Vanderlande) sowie technologiegetriebenen Logistikfirmen (Ocado) — hinzu kommen neue Startups mit alternativen Roboterarchitekturen. Zu den wesentlichen Risiken gehören IP- und Litigationsexposition, Wettbewerb bei Preis und Technologie, Abhängigkeit von großen Projektverkäufen und Lieferkettenengpässe sowie Ausführungs- und Installationskomplexität, die Margen und Wachstum belasten.

  • Patent-, IP- und Prozessrisiken — frühere hochrangige Auseinandersetzungen (besonders mit Ocado) sowie laufende Cross-Licensing- und Vergleichsverpflichtungen, die erhebliche Zahlungen erfordern oder die Produktfreiheit einschränken könnten.
  • Wettbewerbsdruck und Preiserosion — mehrere spezialisierte Robotik-Startups und große Intralogistik-Anbieter bieten alternative ASRS- und Robotik-Architekturen an, die Projekte gewinnen oder zu niedrigeren Preisen und Margenkompressionszwingen könnten.
  • Konzentrations- und Projektausführungsrisiko – die Abhängigkeit von großen, isolierten Systemverkäufen führt zu volatilen Umsätzen und setzt das Unternehmen Verzögerungen, Kostenüberschreitungen sowie Gewährleistungs- und Installationshaftungen aus, die die Rentabilität belasten können.
  • Lieferketten- und Komponentenrisiko — Die Abhängigkeit von bezogenen Robotik-Komponenten, Halbleiterverfügbarkeit und Logistik für globale Einsätze kann Kosten erhöhen, Installationen verzögern und das Wachstum begrenzen.

Wettbewerbsumfeld

AutoStore ist im Markt für dichtelagernde, würfelbasierte Lagerautomation (AS/RS und Micro-Fulfillment) tätig und konkurriert sowohl mit spezialisierten Robotik-Anbietern als auch mit großen Systemintegratoren und Lagerautomation-Konzernen. Zu den wesentlichen Wettbewerbern zählen börsennotierte Systemintegratoren und Robotik-OEMs, die alternative Hochdichtspeicherlösungen, AMR-Flotten oder vollintegrierte Standortautomation anbieten. Die zentralen Risiken für das Unternehmen liegen in Wettbewerbsdruck und Preiserosion, in der Komplexität von Projektabwicklung und Integration, in der Abhängigkeit von Investitionszyklen im Distributions- und Einzelhandelssegment sowie in Lieferketten- und Komponentenverfügbarkeit. Hinzu kommen Risiken im Bereich Geistiges Eigentum, technologische Veralterung sowie regulatorische und vertragliche Exposition.

Private Wettbewerber

  • Attabotics
  • GreyOrange
  • Locus Robotics
  • Fabric (formerly CommonSense Robotics)

Mehr Aktienanalysen wie diese erhalten

Erhalten Sie jede Woche handverlesene Aktienempfehlungen mit detaillierten Analysen

Kostenlos testen

Katalysatoren

Von der Empfehlung (9. November 2026)

  • Nächste Quartalszahlen und Entwicklung des Auftragseingangs
  • Fortschritt und Integration der Logix-Übernahme
  • Weiterer Verlauf des Aktienrückkaufprogramms (Ziel bis zu 75 Mio. USD in 2026)
  • Margenentwicklung angesichts höherer Rohstoffkosten und Investitionen
  • Wachstumsdynamik in Nordamerika nach dem starken Quartalssprung
  • Neue IP-Entscheidungen oder Wettbewerbsreaktionen auf auslaufende Patente

Analyse

Von der Empfehlung (9. November 2026)

Die Zahlen aus Q3 bestätigen den Trend, der sich bereits im Vorquartal abzeichnete: AutoStore wächst wieder kräftig, und zwar nicht nur beim Umsatz, sondern auch beim Auftragseingang, der mit 178 Mio. USD den stärksten dritten Quartalswert der Firmengeschichte markiert. Die Jahresprognose wurde entsprechend auf rund 750 Mio. USD angehoben, nachdem sie bereits im zweiten Quartal von ursprünglichen Zielen nach oben korrigiert worden war. Operativ überzeugt das Unternehmen mit einem asset-light Modell, das Skaleneffekte ermöglicht, ohne dass AutoStore selbst in große Infrastruktur investieren muss. Die Bilanz ist mit einem Leverage von nur 0,2x und niedriger Nettoverschuldung sehr solide, was zusätzlich Spielraum für Aktienrückkäufe und selektive Zukäufe wie Logix schafft. Diese Disziplin in der Kapitalallokation ist über die letzten Jahre konsistent erkennbar und spricht gegen das Risiko von Fehlallokationen. Auf der Kehrseite steht ein Wettbewerbsumfeld, das sich spürbar verschärft hat. Zentrale Patente sind ausgelaufen, und IP-Streitigkeiten gegen Ocado und Exotec brachten nicht nur Erfolge für AutoStore. Gleichzeitig drängen günstigere asiatische Anbieter wie Geek+ in den Markt. Dem steht eine der größten installierten Basen der Branche mit über 2.000 Systemen in mehr als 68 Ländern gegenüber, was hohe Wechselkosten bei Bestandskunden erzeugt und Erweiterungsgeschäft relativ geschützt hält. Insgesamt bleibt die Wachstumsstory intakt, aber der technologische Vorsprung ist nicht mehr so eindeutig wie noch vor einigen Jahren.

Performancekennzahlen von AutoStore Holdings Ltd

in NOK

1M High / Low
16.00 / 13.95
52W High / Low
17.64 / 9.03
5Y High / Low
46.23 / 4.60
1M
-0.88%
3M
+17.01%
6M
+22.47%
1Y
+50.86%
3Y
+6.49%
5Y
-61.25%

Relative Performance gegenüber Benchmarks

PeriodAutoStore Holdings Ltd vs DAX vs S&P 500 (SPY)
1M -0.88% -5.58% +4.68%
3M +17.01% +17.48% +21.35%
6M +22.47% +13.64% +22.91%
1Y +50.86% +39.42% +40.09%
3Y +6.49% -65.93% -66.55%
5Y -61.25% -124.73% -130.82%

Mehr Aktienanalysen wie diese erhalten

Erhalten Sie jede Woche handverlesene Aktienempfehlungen mit detaillierten Analysen

Kostenlos testen

Historische Bewertungs-Trends

Wie sich die wichtigsten Bewertungskennzahlen (KGV, KUV, KBV und Kurs-Cashflow-Verhältnis) im Zeitverlauf im Vergleich zu heute entwickelt haben.

ZeitraumKGVKUVKBVKurs-Cashflow-Verhältnis
Aktuell11.02.63.115.6
Vor 1 Jahr9.92.125.44.7
Vor 3 Jahren-90.06.83.524.0
Vor 5 Jahren-915.055.114.8303.3

Häufig gestellte Fragen

Von der Empfehlung (9. November 2026)

Ist AutoStore Holdings Ltd eine gute Investition?

AutoStore Holdings Ltd hat einen Leeway-Score von 41.3/100, was als Fair eingestuft wird. Der Leeway-Score kombiniert Geschäftsqualität, fundamentale Bewertung und Bewertungszyklus zu einer umfassenden Bewertung. Ein höherer Score deutet auf eine stärkere Investmentqualität hin, basierend auf KI-gestützter Fundamentalanalyse.

Was macht AutoStore Holdings Ltd?

AutoStore Holdings Ltd ist ein Unternehmen, das sich durch folgende Investment-These auszeichnet: AutoStore Holdings Ltd. provides robotic and software technology in Norway, Germany, rest of Europe, the United States, Asia, and internationally. The company offers robots, including R5, R5+, R5 Pro, and R5+ Pro under the Red Line names; AutoStore Bin Liftk Grid-to-Grid configuration; AutoStore Grid; AutoStore Multi-Temperature Solution, a storage solution for frozen and chilled environments; Grid Bracer; and bin products. It also provides VersaAI, a lights-out robotic workstation; CarouselAI, an automated robotic picking workstation solution; VersaPort, a workstation solution; ConveyorPort, a workstation to access bins in the AutoStore grid; CarouselPort which maintains workstation productivity and coordination between robot and man; SwingPort, a work space outside of the storage area; RelayPort workstation; PickUpPort which provides in-store pickup options; FusionPort workstation; and FusionPort Staging. In addition, the company offers CubeControl, a software that executes and coordinates AutoStore daily operations; Router, a traffic optimization software within CubeControl; AutoStore Intelligence; CubeAnalytics; CubeVerse; AutoCase; FlexBins; and Qubit Fulfillment Platform. Further, it provides installation, maintenance, and training of personnel services. It serves grocery, retail, third party logistics, industrials, and healthcare industries. The company was formerly known as AutoStore NewCo Ltd. and changed its name to AutoStore Holdings Ltd. in October 2021. AutoStore Holdings Ltd. was founded in 1996 and is headquartered in Nedre Vats, Norway. AutoStore Holdings Ltd operates in the Industrials / Specialty Industrial Machinery industry is based in Norway employs around 969 people. AutoStore Holdings Ltd recently reported revenue of about 729.70M NOK, a profit margin of 23.26%, return on equity of 2.03%, a market capitalisation around 47.26B NOK, valuation multiples of roughly 29.5x earnings, 64.8x sales, 3x book value. Analyst consensus currently expects earnings per share of around 0.07 NOK with year‑over‑year growth of 16.61%.

Was sind die wichtigsten Kennzahlen für AUTO.OL?

Zu den Kennzahlen von AUTO.OL zählen die Bewertung (KGV 11, KUV 2.6, KBV 3.1), die Rentabilität (Gewinnmarge 23.55%, Eigenkapitalrendite 29.52%) und das Wachstum (Umsatz 43.47%, Gewinn 400.00%). Die Marktkapitalisierung beträgt 47.61B NOK. Diese Kennzahlen geben einen Überblick über die finanzielle Performance und Bewertung des Unternehmens.

Wie hat sich der Kurs von AutoStore Holdings Ltd entwickelt?

Die Aktie von AutoStore Holdings Ltd hat über 1 Jahr –, über 3 Jahre – und über 5 Jahre – Rendite erzielt. Die Performance kann je nach Marktbedingungen und Unternehmensentwicklung variieren.

Wie ist AUTO.OL bewertet?

AUTO.OL hat folgende Bewertungskennzahlen: KGV: 11, KUV (Kurs-Umsatz-Verhältnis): 2.6, KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis): 3.1. Diese Kennzahlen helfen bei der Einschätzung, ob die Aktie im Vergleich zu ihren Fundamentaldaten fair bewertet ist.

Was sind die Wachstumstreiber für AutoStore Holdings Ltd?

Die wichtigsten Wachstumstreiber für AutoStore Holdings Ltd sind:
  • Nächste Quartalszahlen und Entwicklung des Auftragseingangs
  • Fortschritt und Integration der Logix-Übernahme
  • Weiterer Verlauf des Aktienrückkaufprogramms (Ziel bis zu 75 Mio. USD in 2026)
  • Margenentwicklung angesichts höherer Rohstoffkosten und Investitionen
  • Wachstumsdynamik in Nordamerika nach dem starken Quartalssprung
  • Neue IP-Entscheidungen oder Wettbewerbsreaktionen auf auslaufende Patente
Diese Faktoren können das zukünftige Wachstum und die Performance des Unternehmens positiv beeinflussen.

Welche wesentlichen Risiken bestehen bei einem Investment in AUTO.OL?

Zentrale Risiken für AUTO.OL sind unter anderem: AutoStore (AUTO.OL) ist ein führender Anbieter von würfelgestützten, hochdichten Lagerverwaltungssystemen und robotergesteuerten Goods-to-Person-Lösungen. Das Wettbewerbsumfeld umfasst spezialisierte ASRS- und Robotikfirmen sowie große Automatisierungs- und Intralogistikanbieter. Der Wettbewerbsdruck kommt von anderen robotischen ASRS-Anbietern (Exotec, Attabotics), integrierten Automatisierungsspielern und Systemintegratoren (Swisslog, Vanderlande) sowie technologiegetriebenen Logistikfirmen (Ocado) — hinzu kommen neue Startups mit alternativen Roboterarchitekturen. Zu den wesentlichen Risiken gehören IP- und Litigationsexposition, Wettbewerb bei Preis und Technologie, Abhängigkeit von großen Projektverkäufen und Lieferkettenengpässe sowie Ausführungs- und Installationskomplexität, die Margen und Wachstum belasten.
  • Patent-, IP- und Prozessrisiken — frühere hochrangige Auseinandersetzungen (besonders mit Ocado) sowie laufende Cross-Licensing- und Vergleichsverpflichtungen, die erhebliche Zahlungen erfordern oder die Produktfreiheit einschränken könnten.
  • Wettbewerbsdruck und Preiserosion — mehrere spezialisierte Robotik-Startups und große Intralogistik-Anbieter bieten alternative ASRS- und Robotik-Architekturen an, die Projekte gewinnen oder zu niedrigeren Preisen und Margenkompressionszwingen könnten.
  • Konzentrations- und Projektausführungsrisiko – die Abhängigkeit von großen, isolierten Systemverkäufen führt zu volatilen Umsätzen und setzt das Unternehmen Verzögerungen, Kostenüberschreitungen sowie Gewährleistungs- und Installationshaftungen aus, die die Rentabilität belasten können.
  • Lieferketten- und Komponentenrisiko — Die Abhängigkeit von bezogenen Robotik-Komponenten, Halbleiterverfügbarkeit und Logistik für globale Einsätze kann Kosten erhöhen, Installationen verzögern und das Wachstum begrenzen.
Anleger sollten diese Risikofaktoren vor einer Investitionsentscheidung sorgfältig berücksichtigen.

Wer sind die wichtigsten Wettbewerber von AutoStore Holdings Ltd?

AutoStore Holdings Ltd steht im Wettbewerb mit mehreren börsennotierten Peers im jeweiligen Sektor. AutoStore ist im Markt für dichtelagernde, würfelbasierte Lagerautomation (AS/RS und Micro-Fulfillment) tätig und konkurriert sowohl mit spezialisierten Robotik-Anbietern als auch mit großen Systemintegratoren und Lagerautomation-Konzernen. Zu den wesentlichen Wettbewerbern zählen börsennotierte Systemintegratoren und Robotik-OEMs, die alternative Hochdichtspeicherlösungen, AMR-Flotten oder vollintegrierte Standortautomation anbieten. Die zentralen Risiken für das Unternehmen liegen in Wettbewerbsdruck und Preiserosion, in der Komplexität von Projektabwicklung und Integration, in der Abhängigkeit von Investitionszyklen im Distributions- und Einzelhandelssegment sowie in Lieferketten- und Komponentenverfügbarkeit. Hinzu kommen Risiken im Bereich Geistiges Eigentum, technologische Veralterung sowie regulatorische und vertragliche Exposition.
    Diese Wettbewerber beeinflussen Preisgestaltung, Wachstumsmöglichkeiten und relative Bewertung.

    Kennzahlen

    Von der Empfehlung (9. November 2026)

    Marktkapitalisierung
    47.61B NOK
    KGV
    11.01
    Analysten-Kursziel
    17.64 NOK

    Bewertungskennzahlen

    KUV
    2.59
    KBV
    3.07

    Rentabilitätskennzahlen

    Gewinnmarge
    23.55%
    Operative Marge
    35.14%
    Eigenkapitalrendite
    29.52%
    Gesamtkapitalrendite
    21.46%

    Wachstumskennzahlen

    Umsatzwachstum
    43.47%
    Gewinnwachstum
    400.00%

    Dividendenhistorie

    Langfristige Übersicht ausgezahlter Dividenden (Betrag pro Aktie und Dividendenrendite zum Zahlungszeitpunkt).

    Keine Dividenden-Daten verfügbar.

    Ergebnis-Historie & Schätzungen

    Die historische Ergebnisentwicklung zeigt, wie konstant das Unternehmen die Analystenerwartungen erfüllt oder übertrifft. Zukunftsprognosen geben Einblick in die erwartete Profitabilität und Wachstumsdynamik.

    Historische Ergebnisentwicklung

    16.7%
    Schätzung übertroffen
    16.7%
    Schätzung verfehlt
    +396.86%
    Ø Überraschung bei Beat
    -94.92%
    Ø Überraschung bei Miss

    Analysierte Berichte: 18

    Analystenschätzungen für kommende Perioden

    Nächstes Jahr
    31. Dezember 2027
    Konsens0.07
    Spanne0.05 – 0.07
    10 Analysten
    Schätzung Wachstum vs. Vorjahr: 16.61%
    Revisionen: 7T ↑1 ↓0 · 30T ↑1 ↓1
    Nächstes Quartal
    31. März 2027
    n/a

    Wichtige Finanzkennzahlen

    Alle Angaben in USD

    Ausgewählte Kennzahlen aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Jährlich und quartalsweise, basierend auf veröffentlichten IFRS/GAAP-Abschlüssen.

    20252024202320222021
    Umsatz538.60M601.40M645.70M585.10M325.70M
    Operatives Ergebnis (EBIT)140.10M222.50M-13.60M167.00M-21.40M
    Jahresüberschuss81.80M136.60M-32.60M99.70M-50.10M
    Free Cashflow38.60M85.80M100.80M58.30M49.70M
    Bilanzsumme2.00B2.03B2.13B2.04B2.13B
    Eigenkapital1.53B1.28B1.28B1.35B1.39B
    Nettoverschuldung120.50M188.80M247.30M286.40M343.10M

    Premium freischalten

    • Wöchentliche Top-Picks
    • 25.000+ Aktienanalysen
    • KI-gestützte Bewertungen
    Kostenlos testen

    Jederzeit kündbar

    Vollständige Analyse

    Detaillierte Fundamentalanalyse dieser Aktie

    Zur Aktienanalyse

    Mehr davon?

    Erhalten Sie jede Woche eine handverlesene Aktienempfehlung mit detaillierter Analyse

    Aktie der Woche ansehen
    Allgemeine Geschäftsbedingungen
    © Leeway
    PWP Leeway UG (haftungsbeschränkt)
    Leeway Icon