VCP: Ausbruch aus einer engen Kursspanne
Diese Seite dokumentiert einen mechanischen Scan auf Volatility-Contraction-Muster: steigender Durchschnittsstapel, relative Stärke, schrumpfende Schwünge und ein Volumenrückgang in den Pivot. Das ist keine Kaufliste. Ein späteres Produkt soll neue Setups per Mail schicken, sobald der Scan sie findet. Die Zahlen darunter sind ein Backtest dieses Scans von 2016 bis Mitte August 2026.
337.037 $
12,1 % pro Jahr
543 Setups
Was dieser Backtest ist
Angezeigte Variante: Setup-Qualität mindestens 3, zehn Titel, ein Prozent Risiko, ohne Marktfilter für das Exposure. Fenster 2016-01-01 bis 2026-08-17, Lauf am 17. August 2026. Startkapital in US-Dollar. 2026 ist ein unvollständiges Jahr.
Was der Scan verlangt
Jeder Titel muss zuerst den Trendfilter bestehen. Erst dann zählt das Kontraktionsmuster, und erst dann gibt es eine Qualitätsstufe.
Trendfilter
Schlusskurs über dem 50-, 150- und 200-Tage-Durchschnitt, 150 über 200, 50 über beiden, und der 200-Tage-Durchschnitt steigt. Kurs mindestens 30 Prozent über dem 52-Wochen-Tief und höchstens 25 Prozent unter dem 52-Wochen-Hoch. Relative Stärke mindestens 70 gegen das restliche Universum an diesem Tag.
Enge Basis in den Pivot
Zwei bis sechs Kontraktionen, jede kleiner als die vorherige. Der letzte Schwung höchstens 10 Prozent. Das Volumen trocknet in den Pivot aus. Das Muster dauert 15 bis 325 Sitzungen, der Pivot ist höchstens 25 Sitzungen alt.
Qualitätsstufen 1 bis 4
Höhere Stufen verlangen ruhigeres Volumen, einen engeren Stopp, einen jüngeren Pivot und stärkeres Ausbruchsvolumen. Stufe 3 ist die angezeigte Variante, weil noch Hunderte Fälle bleiben. Stufe 4 ist enger und war in diesem Lauf auf weniger Titeln noch stärker.
Portfolio mit zehn Plätzen nach Mindestqualität
In jeder Zeile dieselben Portfolioregeln: zehn Slots, ein Prozent Risiko, höchstens 25 Prozent Gewicht, fünf Basispunkte Slippage, Trailing-Exit nach Gewinn. Engere Mindestqualität heißt weniger Fills und in dieser Stichprobe höheres Endkapital.
| Min. Stufe | Setups | Fills | Endkapital | Rendite | Max. Drawdown | Gewinnfaktor |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ≥ 1 | 2342 | 618 | 186.575 $ | +87 % | 50,3 % | 1,31 |
| ≥ 2 | 1212 | 542 | 176.921 $ | +77 % | 43,7 % | 1,34 |
| ≥ 3 | 543 | 380 | 337.037 $ | +237 % | 29,6 % | 1,78 |
| ≥ 4 | 284 | 243 | 345.762 $ | +246 % | 19,5 % | 2,14 |
Die markierte Zeile ist die angezeigte Variante. Stufe 4 kam auf ähnliches Kapital bei flacherem Drawdown und weniger Trades. Portfoliozahlen aus der Vergangenheit sind keine Prognose.
Jedes Setup für sich, nach Jahr
Diese Tabelle ignoriert Slot-Grenzen. Jedes abgeschlossene Setup ab Stufe 3 ist eine Zeile, damit ein schwaches Jahr nicht in einem vollen Portfolio verschwindet. Alpha ist gegen ACWI über dieselbe Haltedauer.
| Jahr | Setups | Trefferquote | Ø-Rendite | Ø-Alpha | Gewinnfaktor |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 36 | 39 % | +15,2 % | +12,5 % | 4,69 |
| 2017 | 60 | 32 % | +2,9 % | −0,8 % | 1,62 |
| 2018 | 57 | 21 % | −1,2 % | −1,2 % | 0,78 |
| 2019 | 33 | 27 % | −1,2 % | −1,3 % | 0,76 |
| 2020 | 48 | 44 % | +7,9 % | +4,7 % | 3,15 |
| 2021 | 76 | 32 % | +1,5 % | +0,7 % | 1,30 |
| 2022 | 14 | 7 % | −4,2 % | −0,5 % | 0,26 |
| 2023 | 56 | 32 % | +2,9 % | +0,8 % | 1,62 |
| 2024 | 77 | 38 % | +1,3 % | +0,4 % | 1,28 |
| 2025 | 54 | 43 % | +3,1 % | +1,3 % | 1,78 |
| 2026 | 30 | 23 % | −2,2 % | −3,7 % | 0,56 |
2022 ist das Stressjahr: wenige Setups und eine schlechte Auszahlung. 2026 endet im August. Die Trefferquote liegt um ein Drittel, weil Verlierer geschnitten werden; der Vorsprung sitzt in der Größe der Gewinner.
Wo die Stufe-3-Setups lagen
Nur Zählungen, keine aktuellen Titel. Historische Ticker sind nicht das Produkt. Eine spätere Mail trägt neue Setups, sobald sie erscheinen.
| Börse | Setups |
|---|---|
| LSE | 207 |
| NASDAQ | 164 |
| NYSE | 93 |
| XETRA | 19 |
| MI | 12 |
| PA | 11 |
| OL | 8 |
| SW | 7 |
| MC | 7 |
| CO | 7 |
| AS | 6 |
| HE | 2 |
Mail, sobald ein Setup erscheint
Das Live-Produkt ist der Scan, nicht diese Tabelle. Wenn ein Titel die Regeln erfüllt, soll ein späteres Paket das Setup per Mail schicken. Diese Seite ist Methode und historisches Beiwerk.
Häufige Fragen
Was heißt VCP auf dieser Seite?
Ein Volatility-Contraction-Muster: die Schwünge werden kleiner, das Volumen trocknet aus, dann verlässt der Kurs einen klaren Pivot. Wir scannen diese Struktur mit festen Zahlenregeln. Diese Seite ist der Scan, keine Person und kein Lehrgang.
Ist das eine Kaufempfehlung?
Nein. Der Scan markiert eine Kursstruktur. Positionsgröße, Stopps und ob Sie überhaupt handeln, bleiben bei Ihnen. Das ersetzt keine Beratung durch einen Wertpapierberater oder eine Bank.
Warum liegt die Trefferquote nur bei etwa einem Drittel?
Stopps nehmen die Verlierer. Der Backtest-Vorsprung, wo er da ist, ist ein größerer durchschnittlicher Gewinner als Verlierer, keine hohe Trefferquote. Ein Drittel ist die erwartete Form, kein Defekt der Stichprobe.
Schickt ihr die Titel?
Das ist das geplante Produkt: Live-Scan, Mail bei neuem Setup. Auf dieser Seite ist es noch nicht. Heutige offene Titel veröffentlichen wir hier nicht.
Grenzen
Das ist keine Anlageberatung und kein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Der Backtest nutzt einen Parametersatz, fünf Basispunkte Slippage und keine Steuern oder Leihe. Ein Drawdown von 30 Prozent ist in der Stichprobe passiert. 2022 und das unfertige Jahr 2026 gehören in die Akte. Ihre Ergebnisse werden abweichen.
PWP Leeway UG (haftungsbeschränkt)
