Als Aktie der Woche empfohlen am 18. Juli 2026
Infineon: Wenn der Zyklus dreht, ist der Zug schon weg
Scores zum Zeitpunkt der Empfehlung (18. Juli 2026)
Leeway-Score
41/100
Fair
Business-Rating
25/100
Fair
Market-Fit-Rating
85/100
Excellent
Cycle-Rating
13/100
Poor
Fünfjahres-Timeline der Aktie
## Nov 2021 (GJ2021 / Q4)
- Q4-Umsatz €3,007 Mrd., Jahresumsatz GJ2021 €11,060 Mrd.; Cypress vollständig konsolidiert, Integration liefert Umsatz- und Kostensynergien; Aufsichtsrat bestätigt Jochen Hanebeck als Nachfolger von Reinhard Ploss (wirksam ab 1. April 2022) [5], [1], [11]. - Die Übernahme von Cypress (Mikrocontroller, Konnektivität, Touch-IP) verlieh der Wachstumsstory neuen Schwung; der Markt preiste mittelfristiges Umsatzwachstum von über 9 % sowie Synergiepotenziale ein [1], [3]. - Aufwärtstrend und Kursrally — Neubewertung auf Basis verbesserter Wachstums- und Margenerwartungen nach dem Rekordquartal [4], [5].
GJ2022 (per 30. Sep 2022)
- Rekordjahr GJ2022 — Umsatz €14,218 Mrd. (+29 % YoY), Segmentergebnismarge 23,8 %, Free Cashflow ca. €1,65 Mrd.; Management kündigt umfangreiches Investitionsprogramm an (neues Werk in Dresden) und hebt langfristige Ziele an [16], [19], [22].
- Infineon wurde am Markt zunehmend nicht mehr als akquisitionsgetriebener Konsolidierer wahrgenommen, sondern als margenstarker Marktführer in Power und Automotive; Bewertungsmultiplikatoren weiteten sich aus [16], [22].
- Starker Aufwärtstrend mit Ausbruch nach oben — Aktie profitierte von mehreren Hochstufungen und sichtbarer Margenausweitung [19].
GJ2023 (per 30. Sep 2023)
- GJ2023-Umsatz €16,309 Mrd.; Segmentergebnismarge 27,0 %; Management hob die Prognose im Jahresverlauf mehrfach an (finale Jahresprognose ca. €16,2 Mrd. nach konsekutiven Übertreffungen), getragen von anhaltend starker Nachfrage in Automotive, Energie und Industrie [29], [38], [27], [34].
- Infineon festigte die Wahrnehmung als „Compounder" — gleichzeitiges Umsatz- und Margenwachstum durch hohe Auslastung, günstigen Produktmix und Währungseffekte; Anleger positionierten sich in Infineon für Elektrifizierungs- und Energiethemen [29], [27].
- Rally mit neuen Hochs — Momentum-Profil, da Ergebnisse und Prognosen die Wettbewerber übertrafen [30], [31].
Mai–Aug 2024 (Mitte GJ2024)
- Nachfrage kühlte sich ab; Q3-Umsatz (Apr–Jun) verfehlte die Erwartungen mit ca. €3,70 Mrd.; Management engte die Jahresprognose auf ca. €15,0 Mrd. ein und kündigte das Strukturprogramm „Step Up" an (ca. 1.400 Stellen abgebaut, ca. 1.400 Rollen verlagert — insgesamt ca. 2.800 betroffene Positionen) zur Wiederherstellung der Wettbewerbsfähigkeit [42], [46], [43].
- Die Wahrnehmung wechselte von ununterbrochenem Wachstum zu zyklischer Korrektur und Effizienzoffensive, da die EV- und Automobilnachfrage nachgab und die Lagerkorrektur der Branche belastete; Anleger reprizierten das Risiko und rückten die Umsetzung der Kostenmaßnahmen in den Fokus [44], [42].
- Kursrückgang und Abwärtstrend bis Mitte 2024 bei erhöhter Volatilität infolge von Prognosesenkungen und laufender Restrukturierung [42].
11. Sep 2024 — 300-mm-Power-GaN-Meilenstein
- Ankündigung der weltweit ersten 300-mm-Power-GaN-Demonstration — Infineon positioniert sich damit als Innovationsführer in GaN und Leistungselektronik [10].
- Bestätigung der langfristigen Technologieführerschaft und strukturellen Wachstumsperspektiven in der Leistungselektronik für Rechenzentren und Elektrofahrzeuge — trotz kurzfristiger Zyklusbelastung [10].
- Positiver fundamentaler Katalysator mit mittelfristig konstruktiver technischer Implikation; unterstützt einen späteren Ausbruch nach oben, sobald die zyklischen Gegenwindsituationen nachlassen.
Nov 2024 (GJ2024-Ergebnisse / Step-Up-Umsetzung)
- GJ2024-Umsatz ca. €15,0 Mrd. (ca. −8 % YoY); Segmentergebnismarge ca. 20,8 %; Step-Up-Maßnahmen plangemäß umgesetzt, Fokus auf Produktivität sowie Optimierung des Portfolio- und Produktions-Footprints [46], [43], [47].
- Der Markt betrachtete Infineon als Unternehmen im Wandel: Margenkompression gegenüber dem Hochpunkt 2023, aber erkennbarer Pfad zur strukturellen Kostenverbesserung bei gleichzeitig gesicherter Investitionsfähigkeit in F&E (GaN, Leistungssysteme) [46], [43].
- Konsolidierung und Bodenbildung — seitwärts nach dem Kursrückgang 2024, während Anleger auf erste Belege einer Margenerholung warteten.
2025 (Umsetzung und selektive Reinvestitionen)
- Umsetzungsjahr für Step Up (Kosteneinsparungen, Standortschließungen und -verlagerungen) bei fortgesetzten Investitionen in Frontend-Fertigung, Gebäude und F&E (Power/GaN, Systemlösungen); Management positioniert Infineon für säkulare Wachstumstrends in Automotive-Elektrifizierung, Energie und KI-bezogenem Strombedarf [46], [49], [10].
- Wahrnehmung entwickelte sich zum „disziplinierten Operator": kurzfristige Zyklusexposition anerkannt, aber Glaubwürdigkeit zurückgewonnen, da Kostenmaßnahmen und Innovationsinvestitionen ineinandergreifen; Anleger begannen, den Zyklus zugunsten struktureller Nachfragefaktoren zu überblicken [49], [46].
- Stabilisierung und frühe Trendwende — technische Basis im Aufbau, selektive Akkumulation durch langfristig orientierte Anleger mit Fokus auf säkulare Wachstumsthemen.
Mai–Jun 2026 (strategisches Update)
- Management signalisierte verbesserte Wachstumsaussichten und hob die Prognose an; Ankündigung einer überarbeiteten Segmentstruktur (Reduktion von vier auf drei Geschäftssegmente) mit Wirkung zum 1. Juli 2026 — begründet mit stärkerer KI-bezogener Nachfrage und verbessertem Auftragseingang im Automobilbereich [53].
- Der Markt drehte zurück in Richtung Wachstum und Momentum; KI-nahe Nachfrage und die Positionierung in Leistungshalbleitern rückten in den Vordergrund; die Wahrnehmung lautete wieder „Wachstum plus operative Disziplin" [53], [49].
- Ausbruch nach oben und erneuter Aufwärtstrend — Prognoseanhebung und strategische Neuausrichtung lieferten eine klare Richtung für den Ergebnishebel.
11. Jul 2026 (Kurs-Snapshot)
- Aktueller Aktienkurs (Snapshot): 72,48.
- Der Kurs spiegelt die Erholung vom Tief 2024 und das zurückgewonnene Anlegervertrauen nach der Umsetzungsphase 2025 und den strategischen Updates im ersten Halbjahr 2026 wider; Anleger wägen Zyklusrisiken gegen säkulare Chancen in Power/GaN und KI ab [53], [10].
- Aufwärtstrend und Rally bis auf dieses Niveau — Momentum nach dem strategischen Neustart 2026 wieder aufgenommen.
Wichtigste Punkte
- Q2 GJ2026: Umsatz 3,81 Mrd. EUR, Segmentmarge 17,1 % – Jahresprognose angehoben
- AI-Power-Umsatzziel: 1,5 Mrd. EUR laufendes GJ, 2,5 Mrd. EUR für 2027 – Management nennt Nachfrage 'überwältigend'
- GaN-Patentsiege gegen Innoscience in USA und Deutschland – Importverbote durchgesetzt
- Weltererster 300-mm-Power-GaN-Wafer präsentiert – langfristiger Kostenhebel
- Reorganisation auf 3 Segmente: Automotive, Power Systems, Edge Systems – schärfere KI-Ausrichtung
- OPTIGA TPM in NVIDIA Jetson Thor integriert – Sicherheitsanker in Physical-AI und Robotik
- PEG 0,60 – Wachstum wird am Markt aktuell günstig bewertet
- EPS-Schätzung: 1,75 EUR laufendes Jahr, 2,71 EUR nächstes Jahr – deutliche Gewinnbeschleunigung erwartet
Investment-These
Infineon ist kein reiner Automotive-Halbleiterwert mehr – das Unternehmen transformiert sich gerade sichtbar zum Stromversorger der KI-Infrastruktur. Die Kombination aus proprietären Prozesstechnologien in SiC und GaN, nachweislichen Marktanteilsgewinnen im Automotive-Mikrocontrollermarkt und einem klar adressierbaren AI-Power-Segment mit konkreten Milliarden-Umsatzzielen ergibt eine Wachstumsstory, die über den klassischen Halbleiterzyklus hinausgeht. Der aktuelle Kurs von 63,66 EUR reflektiert noch überwiegend das zyklische Tal – sinkende Margen, Lagerabbau, schwache Industrienachfrage – und nicht die Beschleunigung, die sich in den Quartalszahlen und der angehobenen Prognose bereits abzeichnet. Ein PEG von 0,60 deutet darauf hin, dass der Markt das erwartete Gewinnwachstum noch nicht vollständig eingepreist hat. Wer auf den Zug wartet, bis der Zyklus offiziell dreht, kauft in der Regel teurer.
Wesentliche Risiken und Downside-Faktoren
Infineon konkurriert in den Bereichen Automotive, Power/Energy, Industrial und Security Semiconductors mit bedeutenden Rivalen im Analog- und Automotive-Segment (NXP, STMicroelectronics, Renesas, Texas Instruments, ON Semiconductor, Analog Devices, Rohm, Vishay). Der Markt ist kapitalintensiv und erfordert hohe F&E-Ausgaben, geprägt durch schnelle technologische Verschiebungen (SiC/GaN, integrierte Leistungsmodule, MCUs) und erheblichen Druck auf Preise und Volumen durch globale und regionale Wettbewerber. Wesentliche Risiken sind die Nachfragevolatilität in Automotive und Industrial, die Bewältigung technologischer Übergänge und Akquisitionen, Lieferketten- und geopolitische Anfälligkeit sowie Margendruck durch intensive Konkurrenz (Quellen: Infineon, NXP, STMicroelectronics, Renesas, Texas Instruments Wikipedia-Seiten).
- Konzentration auf Endmärkte: Die starke Ausrichtung auf Automobil- und Industriesektor macht Umsätze und Margen abhängig von Fahrzeugproduktionszyklen, dem Zeitpunkt der Elektrifizierung und den OEM-Programmplanungen.
- Wettbewerbs- und Preisdruck: Große Analog- und Automobilchiphersteller sowie kostengünstige regionale Anbieter können Margen und Marktanteile bei Power Discretes, SiC/GaN, Mikrocontrollern und Sensoren erodieren.
- Lieferketten- und geopolitisches Risiko: Die Abhängigkeit von globalen Wafer-Fabriken, Montage- und Testanlagen sowie grenzüberschreitenden Lieferketten setzt Infineon Waferengpässen, Exportkontrollen und Handelsspannungen aus.
- Technologie- und Ausführungsrisiken: Der Übergang zu SiC/GaN, fortschrittliche Packaging- und Integrationstechnologien sowie die Integration von Akquisitionen erfordern erhebliche Investitionen und sichere Umsetzung. Verzögerungen oder Fehlschläge können zu Marktanteilsverlusten und Margenerosion führen.
Wettbewerbsumfeld
Infineon konkurriert in den Bereichen Leistungshalbleiter, Automotive-Mikrocontroller und Sicherheitschips mit großen analog- und automotivorientiert ausgerichteten Halbleiterfirmen (insbesondere STMicroelectronics, NXP, Texas Instruments, ON Semiconductor, Renesas, Analog Devices, Microchip, Wolfspeed und ROHM). Das Unternehmen profitiert von einer starken Position in der Automotive-Leistungselektronik und bei SiC, sieht sich aber intensivem Preis- und Technologiewettbewerb gegenüber, benötigt kapitalintensive Skalierungsinvestitionen für die SiC- und GaN-Produktion und ist der zyklischen Nachfrage der Automobilindustrie ausgesetzt. Zu den Hauptrisiken zählen Lieferkettenengpässe, Margendruck durch Konkurrenten sowie geopolitische Unsicherheiten und Exportkontrollbestimmungen, die den Marktzugang einschränken könnten.
| Unternehmen | Ticker |
|---|---|
| STMicroelectronics N.V. | STM.NYSE |
| NXP Semiconductors N.V. | NXPI.NASDAQ |
| Texas Instruments Incorporated | TXN.NASDAQ |
| ON Semiconductor Corporation | ON.NASDAQ |
| Analog Devices, Inc. | ADI.NASDAQ |
| Microchip Technology Incorporated | MCHP.NASDAQ |
| Wolfspeed, Inc. | WOLF.NYSE |
| Vishay Intertechnology, Inc. | VSH.NYSE |
Private Wettbewerber
- Nexperia
- Semikron
- Efficient Power Conversion (EPC)
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Kostenlos testenKatalysatoren
- Q3 GJ2026-Zahlen: Bestätigung des angehobenen Umsatzziels ~4,1 Mrd. EUR und Margenentwicklung im AI-Power-Segment
- Weitere Konkretisierung des 2,5-Mrd.-EUR-AI-Power-Ziels für 2027 – Auftragsbestand und Design-Wins
- Hochlauf der Dresdner Smart-Power-Fab – Kapazitätsmeldungen als Nachfragesignal
- Lagerabbau-Ende bei Automotive und Industriekunden – Normalisierung der Bestellmuster als Zykluswende-Signal
- Fortgang der GaN-Patentverfahren und mögliche Ausweitung der Schutzmaßnahmen gegen chinesische Wettbewerber
- Mögliche M&A-Aktivitäten, insbesondere im Timing-Bereich (Renesas-Sparte) als Portfolioerweiterung
Analyse
Infineons strukturelle Stärke liegt in einem sich gegenseitig verstärkenden Technologieportfolio: CoolMOS, IGBT, SiC-Epitaxie und jetzt GaN auf 300-mm-Wafern bilden Fertigungsvorteile, die nicht über Nacht kopierbar sind – gerade im Automotive-Bereich, wo mehrjährige Zertifizierungszyklen und sicherheitskritische Anforderungen einen realen Lock-in erzeugen und Infineon seinen Marktanteil im Automotive-Halbleitermarkt zuletzt auf 12,8 % ausgebaut hat. Die Marktanteilsgewinne im Mikrocontrollermarkt um 1,8 Prozentpunkte zeigen, dass Infineon auch in stagnierenden Märkten organisch wächst – das ist kein Selbstläufer, sondern Ergebnis von Produktdifferenzierung. Gleichzeitig muss man die Risiken klar benennen: Die EBIT-Marge ist von 24,9 % im GJ2023 auf 13,9 % im GJ2025 gefallen, und der Margendruck durch Überkapazitäten sowie aggressive Preisverhandlungen großer OEMs und Industriekunden ist real und kurzfristig nicht verschwunden. Das China-Geschäft ist dabei ein zweischneidiges Schwert – zuletzt die einzige wachsende Region, aber gleichzeitig Quelle des intensivsten Wettbewerbs durch lokale Anbieter wie Innoscience, gegen die Infineon nun immerhin juristisch Terrain zurückerobert hat. Der KI-Rechenzentrumsbereich bietet im Vergleich zum Standardgeschäft derzeit mehr Preissetzungsspielraum, und die vorzeitig hochgefahrene Dresdner Smart-Power-Fab sowie die NVIDIA-Jetson-Integration zeigen, dass Infineon dieses Fenster aktiv nutzt. Insgesamt ist die Aktie eine antizyklische Wette auf eine Margenrückkehr, die durch echte strukturelle Treiber unterlegt ist – kein blindes Zyklusspiel, aber auch keine risikolose Angelegenheit.
Performancekennzahlen von Infineon Technologies AG
1M High / Low
88.83 / 60.63
52W High / Low
88.83 / 30.82
5Y High / Low
88.83 / 20.68
1M
-22.38%
3M
+30.18%
6M
+57.87%
1Y
+68.31%
3Y
+74.94%
5Y
+116.06%
Relative Performance gegenüber Benchmarks
| Period | Infineon Technologies AG | vs DAX | vs S&P 500 (SPY) |
|---|---|---|---|
| 1M | -22.38% | -21.60% | -21.92% |
| 3M | +30.18% | +29.66% | +25.24% |
| 6M | +57.87% | +58.38% | +49.83% |
| 1Y | +68.31% | +66.08% | +48.56% |
| 3Y | +74.94% | +20.80% | +5.45% |
| 5Y | +116.06% | +51.98% | +28.92% |
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Wie sich die wichtigsten Bewertungskennzahlen (KGV, KUV, KBV und Kurs-Cashflow-Verhältnis) im Zeitverlauf im Vergleich zu heute entwickelt haben.
| Zeitraum | KGV | KUV | KBV | Kurs-Cashflow-Verhältnis |
|---|---|---|---|---|
| Aktuell | 76.5 | 5.5 | 5.0 | 28.9 |
| Vor 1 Jahr | 71.3 | 3.4 | 3.0 | 17.1 |
| Vor 3 Jahren | 15.9 | 3.0 | 3.1 | 12.8 |
| Vor 5 Jahren | 50.9 | 3.9 | 3.9 | 14.6 |
Häufig gestellte Fragen
Ist Infineon Technologies AG eine gute Investition?
Infineon Technologies AG hat einen Leeway-Score von 41/100, was als Fair eingestuft wird. Der Leeway-Score kombiniert Geschäftsqualität, fundamentale Bewertung und Bewertungszyklus zu einer umfassenden Bewertung. Ein höherer Score deutet auf eine stärkere Investmentqualität hin, basierend auf KI-gestützter Fundamentalanalyse.
Was macht Infineon Technologies AG?
Infineon Technologies AG ist ein Unternehmen, das sich durch folgende Investment-These auszeichnet: Infineon Technologies AG develops, manufactures, and markets semiconductors and semiconductor-based solutions in Germany, Europe, the Middle East, Africa, Mainland China, Hong Kong, Taiwan, the Asia-Pacific, Japan, the United States, and the Americas. The Automotive segment offers automotive and industrial microcontrollers; analog and memory ICs; ethernet; power diodes and modules; power switches; sensors; transceivers; and voltage regulators for assistance and safety systems, comfort electronics, infotainment, powertrain, and security applications. Its Green Industrial Power segment provides discrete and bare die IGBTs; IGBT modules; and SiC discretes and modules for air conditioning technology, energy generation and storage, energy transmission, home appliances, industrial drives, industrial power supplies and vehicles, and traction applications. The Power & Sensor Systems segment offers 3D ToF sensors; chips for gas and pressure sensors, and MEMS microphones; control ICs; customized chips; discrete low-, mid-, and high-voltage power MOSFETs; ESD protection diodes; GaN power switches; GPS low-noise amplifiers; low- and high-voltage driver ICs; radar sensor ICs; RF antenna switches and power transistors; SiC diode and MOSFETs; and USB controllers for audio amplifiers, automotive electronics, BLDC motors, cellular communications infrastructure, charging stations for electric vehicles, human machine interaction, IoT, LED and conventional lighting systems, microinverters, mobile devices, power management, and harsh environment applications. Its Connected Secure Systems segment provides connectivity solutions, embedded security controllers, microcontrollers, and security controllers for authentication, automotive, consumer electronics, government identification document, IoT, mobile communication, payment system, ticketing, access control, and trusted computing applications. The company was founded in 1952 and is headquartered in Neubiberg, Germany. Infineon Technologies AG operates in the Technology / Semiconductors industry is based in Germany employs around 56,500 people. Infineon Technologies AG recently reported revenue of about 15.12B EUR, a profit margin of 7.23%, return on equity of 6.31%, a market capitalisation around 84.09B EUR, valuation multiples of roughly 78.9x earnings, 5.6x sales, 5x book value. Analyst consensus currently expects earnings per share of around 2.71 EUR with year‑over‑year growth of 55.05%. Infineon Technologies AG has an ongoing dividend policy and pays around 0.35 EUR per share (0.52% yield).
Was sind die wichtigsten Kennzahlen für IFX.XETRA?
Zu den Kennzahlen von IFX.XETRA zählen die Bewertung (KGV 76.5, KUV 5.5, KBV 5), die Rentabilität (Gewinnmarge 7.23%, Eigenkapitalrendite 6.31%) und das Wachstum (Umsatz 7.00%, Gewinn 4.20%). Die Marktkapitalisierung beträgt 83.65B EUR. Diese Kennzahlen geben einen Überblick über die finanzielle Performance und Bewertung des Unternehmens.
Wie hat sich der Kurs von Infineon Technologies AG entwickelt?
Die Aktie von Infineon Technologies AG hat über 1 Jahr —, über 3 Jahre — und über 5 Jahre — Rendite erzielt. Die Performance kann je nach Marktbedingungen und Unternehmensentwicklung variieren.
Wie ist IFX.XETRA bewertet?
IFX.XETRA hat folgende Bewertungskennzahlen: KGV: 76.5, KUV (Kurs-Umsatz-Verhältnis): 5.5, KBV (Kurs-Buchwert-Verhältnis): 5. Diese Kennzahlen helfen bei der Einschätzung, ob die Aktie im Vergleich zu ihren Fundamentaldaten fair bewertet ist.
Was sind die Wachstumstreiber für Infineon Technologies AG?
Die wichtigsten Wachstumstreiber für Infineon Technologies AG sind:
- Q3 GJ2026-Zahlen: Bestätigung des angehobenen Umsatzziels ~4,1 Mrd. EUR und Margenentwicklung im AI-Power-Segment
- Weitere Konkretisierung des 2,5-Mrd.-EUR-AI-Power-Ziels für 2027 – Auftragsbestand und Design-Wins
- Hochlauf der Dresdner Smart-Power-Fab – Kapazitätsmeldungen als Nachfragesignal
- Lagerabbau-Ende bei Automotive und Industriekunden – Normalisierung der Bestellmuster als Zykluswende-Signal
- Fortgang der GaN-Patentverfahren und mögliche Ausweitung der Schutzmaßnahmen gegen chinesische Wettbewerber
- Mögliche M&A-Aktivitäten, insbesondere im Timing-Bereich (Renesas-Sparte) als Portfolioerweiterung
Welche wesentlichen Risiken bestehen bei einem Investment in IFX.XETRA?
Zentrale Risiken für IFX.XETRA sind unter anderem: Infineon konkurriert in den Bereichen Automotive, Power/Energy, Industrial und Security Semiconductors mit bedeutenden Rivalen im Analog- und Automotive-Segment (NXP, STMicroelectronics, Renesas, Texas Instruments, ON Semiconductor, Analog Devices, Rohm, Vishay). Der Markt ist kapitalintensiv und erfordert hohe F&E-Ausgaben, geprägt durch schnelle technologische Verschiebungen (SiC/GaN, integrierte Leistungsmodule, MCUs) und erheblichen Druck auf Preise und Volumen durch globale und regionale Wettbewerber. Wesentliche Risiken sind die Nachfragevolatilität in Automotive und Industrial, die Bewältigung technologischer Übergänge und Akquisitionen, Lieferketten- und geopolitische Anfälligkeit sowie Margendruck durch intensive Konkurrenz (Quellen: Infineon, NXP, STMicroelectronics, Renesas, Texas Instruments Wikipedia-Seiten).
- Konzentration auf Endmärkte: Die starke Ausrichtung auf Automobil- und Industriesektor macht Umsätze und Margen abhängig von Fahrzeugproduktionszyklen, dem Zeitpunkt der Elektrifizierung und den OEM-Programmplanungen.
- Wettbewerbs- und Preisdruck: Große Analog- und Automobilchiphersteller sowie kostengünstige regionale Anbieter können Margen und Marktanteile bei Power Discretes, SiC/GaN, Mikrocontrollern und Sensoren erodieren.
- Lieferketten- und geopolitisches Risiko: Die Abhängigkeit von globalen Wafer-Fabriken, Montage- und Testanlagen sowie grenzüberschreitenden Lieferketten setzt Infineon Waferengpässen, Exportkontrollen und Handelsspannungen aus.
- Technologie- und Ausführungsrisiken: Der Übergang zu SiC/GaN, fortschrittliche Packaging- und Integrationstechnologien sowie die Integration von Akquisitionen erfordern erhebliche Investitionen und sichere Umsetzung. Verzögerungen oder Fehlschläge können zu Marktanteilsverlusten und Margenerosion führen.
Wer sind die wichtigsten Wettbewerber von Infineon Technologies AG?
Infineon Technologies AG steht im Wettbewerb mit mehreren börsennotierten Peers im jeweiligen Sektor. Infineon konkurriert in den Bereichen Leistungshalbleiter, Automotive-Mikrocontroller und Sicherheitschips mit großen analog- und automotivorientiert ausgerichteten Halbleiterfirmen (insbesondere STMicroelectronics, NXP, Texas Instruments, ON Semiconductor, Renesas, Analog Devices, Microchip, Wolfspeed und ROHM). Das Unternehmen profitiert von einer starken Position in der Automotive-Leistungselektronik und bei SiC, sieht sich aber intensivem Preis- und Technologiewettbewerb gegenüber, benötigt kapitalintensive Skalierungsinvestitionen für die SiC- und GaN-Produktion und ist der zyklischen Nachfrage der Automobilindustrie ausgesetzt. Zu den Hauptrisiken zählen Lieferkettenengpässe, Margendruck durch Konkurrenten sowie geopolitische Unsicherheiten und Exportkontrollbestimmungen, die den Marktzugang einschränken könnten.
- STMicroelectronics N.V. (STM.NYSE)
- NXP Semiconductors N.V. (NXPI.NASDAQ)
- Texas Instruments Incorporated (TXN.NASDAQ)
- ON Semiconductor Corporation (ON.NASDAQ)
- Analog Devices, Inc. (ADI.NASDAQ)
- Microchip Technology Incorporated (MCHP.NASDAQ)
- Wolfspeed, Inc. (WOLF.NYSE)
- Vishay Intertechnology, Inc. (VSH.NYSE)
Wann veröffentlicht Infineon Technologies AG Ergebnisse?
Das nächste Ergebnis-Datum von Infineon Technologies AG ist 5. August 2026.
Kennzahlen
Marktkapitalisierung
83.65B EUR
KGV
76.46
Analysten-Kursziel
85.46 EUR
Bewertungskennzahlen
KUV
5.53
KBV
4.98
Rentabilitätskennzahlen
Gewinnmarge
7.23%
Operative Marge
46.67%
Eigenkapitalrendite
6.31%
Gesamtkapitalrendite
4.90%
Wachstumskennzahlen
Umsatzwachstum
7.00%
Gewinnwachstum
4.20%
Dividendenhistorie
Langfristige Übersicht ausgezahlter Dividenden (Betrag pro Aktie und Dividendenrendite zum Zahlungszeitpunkt).
| Year | Dividend | Yield at payment | Ø Rendite |
|---|---|---|---|
| 2026 | 0.35 EUR | 0.76% | 1.24% |
| 2025 | 0.35 EUR | 0.91% | |
| 2024 | 0.35 EUR | 1.06% | |
| 2023 | 0.32 EUR | 0.89% | |
| 2022 | 0.27 EUR | 0.84% | |
| 2021 | 0.22 EUR | 0.62% | |
| 2020 | 0.27 EUR | 1.24% | |
| 2019 | 0.27 EUR | 1.37% | |
| 2018 | 0.25 EUR | 1.12% | |
| 2017 | 0.22 EUR | 1.27% | |
| 2016 | 0.20 EUR | 1.74% | |
| 2015 | 0.18 EUR | 1.76% | |
| 2014 | 0.12 EUR | 1.55% | |
| 2013 | 0.12 EUR | 1.83% | |
| 2012 | 0.12 EUR | 1.59% |
Ergebnis-Historie & Schätzungen
Die historische Ergebnisentwicklung zeigt, wie konstant das Unternehmen die Analystenerwartungen erfüllt oder übertrifft. Zukunftsprognosen geben Einblick in die erwartete Profitabilität und Wachstumsdynamik.
Historische Ergebnisentwicklung
60.5%
Schätzung übertroffen
24.7%
Schätzung verfehlt
+26.39%
Ø Überraschung bei Beat
-61.5%
Ø Überraschung bei Miss
Kommender Ergebnisbericht
Analystenschätzungen für kommende Perioden
Nächstes Jahr
30. September 2027
Konsens2.71
Spanne2.23 – 3.33
Nächstes Jahr
30. September 2020
n/a
Wichtige Finanzkennzahlen
Ausgewählte Kennzahlen aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Jährlich und quartalsweise, basierend auf veröffentlichten IFRS/GAAP-Abschlüssen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 14.66B | 14.96B | 16.31B | 14.22B | 11.06B |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | 2.04B | 2.54B | 4.07B | 3.07B | 1.48B |
| Jahresüberschuss | 1.01B | 1.30B | 3.14B | 2.18B | 1.17B |
| Free Cashflow | 1.42B | 61.00M | 966.00M | 1.67B | 1.57B |
| Bilanzsumme | 30.47B | 28.64B | 28.44B | 26.91B | 23.33B |
| Eigenkapital | 17.05B | 17.22B | 17.04B | 14.94B | 11.40B |
| Nettoverschuldung | 5.86B | 3.36B | 3.29B | 4.61B | 5.17B |
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