Beiersdorf Aktiengesellschaft
Fünfjahres-Timeline der Aktie
Beiersdorf (BEI.XETRA) aktueller Kurs: 76,58 EUR. [conversation_history:1]
Wichtige Ereignisse
- Anfang 2020: Der COVID-19-Ausbruch führte zu einem spürbaren Umsatzrückgang und zwang Beiersdorf, den Ausblick für 2020 zurückzuziehen. Besonders hart traf es Luxusmarken wie La Prairie, die stark vom Travel-Retail-Geschäft abhängig sind. [3]
- 2021: Das Unternehmen erholte sich und übertraf das Vorkrisenniveau wieder, da sich die Nachfrage normalisierte und selektive Kosmetik – einschließlich La Prairie – kräftig zulegte und zur Margenverbesserung beitrug. [1][5]
- 2023–2024: Das Management vermeldete Rekordumsätze, stellte einen Wachstumsplan mit Fokus auf Profitabilität vor und kündigte substanzielle Kapitalrückführungen an – darunter eine erhöhte Dividende sowie ein Aktienrückkaufprogramm über 500 Mio. EUR. Gleichzeitig wurden Investitionen in E-Commerce und Luxusmarken beschleunigt. [6][9]
Wahrnehmung durch Investoren
- 2020: Beiersdorf galt als defensiver Konsumwert, stand aber wegen der Pandemie unter erheblichem operativem Druck und bot wenig Ergebnissicherheit. [8]
- 2021–2022: Das Bild wandelte sich hin zu einem Erholungs- und Qualitätswert, da Kernmarken und Margen wieder Tritt fassten – wenngleich das Luxussegment gelegentlich für Volatilität sorgte. [1][5]
- 2023–2024: Eine Neubewertung in Richtung „profitables Wachstum mit Premiumaufschlag" setzte ein, nachdem das Management Umsatzerholung, Margenverbesserung und Aktionärsrenditen lieferte. [6][9]
Technische Phasen
- Einbruch und Erholung (März–Mai 2020): Auf den pandemiebedingten Kurseinbruch folgte eine anhaltende Erholung bis in das Jahr 2021, getragen von einer verbesserten Fundamentallage. [3][1]
- Konsolidierung (2021–2022): Nach der ersten Erholung bewegte sich die Aktie über längere Zeiträume seitwärts mit erhöhter Schwankungsbreite – geprägt von makroökonomischem Gegenwind und der Normalisierung im Travel-Retail-Bereich. [5]
- Wiederbelebung (2023–2024): Ein erneuter Aufwärtstrend und eine Neubewertung setzten ein, begleitet von besseren Ergebnissen, Margenausweitung und dem Kapitalrückführungsprogramm. Aktuell notiert die Aktie bei 76,58 EUR. [6][9][conversation_history:1]
Wesentliche Risiken und Downside-Faktoren
Beiersdorf konkurriert direkt mit großen Beauty- und Konsumgüterkonzernen wie L'Oréal, Unilever, Procter & Gamble, Henkel und Shiseido in den Kategorien Hautpflege und Körperpflege [1][5]. Der Druck durch diese Multis und schnell wachsende Nischenbrand begrenzt Preissetzungsspielraum und Margenerweiterung, während geografische, handelskanalspezifische und rohstoffkostenbedingte Schwankungen operative und finanzielle Risiken mit sich bringen [8][1].
- Intensive Konkurrenz durch global tätige Konzerne und aufstrebende Nischenhersteller, die Marktanteile und Preissetzungsmacht erodieren können [1][5].
- Exposure gegenüber Volatilität bei Rohstoff- und Verpackungskosten, die Margen unter Druck setzen kann, falls höhere Inputkosten nicht an Verbraucher weitergegeben werden können [5].
- Einzelhandels- und Vertriebsrisiken durch die Verschiebung zum E-Commerce sowie die Konzentration bei großen Einzelhandelsketten, die ihre Werbeausgaben erhöhen oder die Regalpräsenz reduzieren könnten [8].
- Behördliche und produktsicherheitliche Änderungen in verschiedenen Ländern – Inhaltsstoffbeschränkungen, Registrierungs- und Testanforderungen – die zu höheren Compliance-Kosten und verzögerten Markteinführungen führen [8].
Wettbewerbsumfeld
Beiersdorf konkurriert weltweit im Bereich Hautpflege und Körperpflege mit großen multinationalen Konsumgüterbetrieben und Prestige-Marken wie L'Oréal, Unilever, Procter & Gamble, Johnson & Johnson und Estée Lauder – sowohl in der Masse als auch im Premium-Segment [9][8]. Das Risikoprofil wird geprägt durch den Druck größerer Konkurrenten mit ihrer Marketing- und Vertriebsstärke, durch schnelle Verschiebungen bei Konsumenten- und Digital-Retail-Kanälen sowie durch behördliche Kontrolle dermatologischer und produktbezogener Aussagen in verschiedenen Rechtsjurisdiktionen [9][2].
| Unternehmen | Ticker |
|---|---|
| L'Oréal S.A. | OR.PA |
| The Procter & Gamble Company | PG.NYSE |
| Johnson & Johnson | JNJ.NYSE |
| Estée Lauder Companies | EL.NYSE |
Private Wettbewerber
- Barbara Sturm
- Logocos Naturkosmetik
- Fresh (private brand)
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Kostenlos testenPerformancekennzahlen von Beiersdorf Aktiengesellschaft
Relative Performance gegenüber Benchmarks
| Period | Beiersdorf Aktiengesellschaft | vs DAX | vs S&P 500 (SPY) |
|---|---|---|---|
| 1M | -26.89% | -20.92% | -21.90% |
| 3M | -18.25% | -12.85% | -13.88% |
| 6M | -15.40% | -10.43% | -13.13% |
| 1Y | -35.05% | -37.83% | -52.31% |
| 3Y | -34.76% | -82.99% | -99.84% |
| 5Y | -12.00% | -65.35% | -85.82% |
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Kostenlos testenHistorische Bewertungs-Trends
Wie sich die wichtigsten Bewertungskennzahlen (KGV, KUV, KBV und Kurs-Cashflow-Verhältnis) im Zeitverlauf im Vergleich zu heute entwickelt haben.
| Zeitraum | KGV | KUV | KBV | Kurs-Cashflow-Verhältnis |
|---|---|---|---|---|
| Aktuell | 25.2 | 2.3 | 1.9 | 20.4 |
| Vor 1 Jahr | 16.2 | 1.4 | 3.1 | 11.9 |
| Vor 3 Jahren | 23.9 | 2.1 | 13.9 | 34.1 |
| Vor 5 Jahren | 23.5 | 1.9 | 11.9 | 12.7 |
Kennzahlen
Bewertungskennzahlen
Rentabilitätskennzahlen
Wachstumskennzahlen
Dividendenhistorie
Langfristige Übersicht ausgezahlter Dividenden (Betrag pro Aktie und Dividendenrendite zum Zahlungszeitpunkt).
| Year | Dividend | Yield at payment | Ø Rendite |
|---|---|---|---|
| 2026 | 1.00 EUR | — | 0.84% |
| 2025 | 1.00 EUR | 0.84% | |
| 2024 | 1.00 EUR | 0.74% | |
| 2023 | 0.70 EUR | 0.57% | |
| 2022 | 0.70 EUR | 0.74% | |
| 2021 | 0.70 EUR | 0.78% | |
| 2020 | 0.70 EUR | 0.74% | |
| 2019 | 0.70 EUR | 0.76% | |
| 2018 | 0.70 EUR | 0.76% | |
| 2017 | 0.70 EUR | 0.77% | |
| 2016 | 0.70 EUR | 0.88% | |
| 2015 | 0.70 EUR | 0.87% | |
| 2014 | 0.70 EUR | 0.99% | |
| 2013 | 0.70 EUR | 1.03% | |
| 2012 | 0.70 EUR | 1.33% |
Ergebnis-Historie & Schätzungen
Die historische Ergebnisentwicklung zeigt, wie konstant das Unternehmen die Analystenerwartungen erfüllt oder übertrifft. Zukunftsprognosen geben Einblick in die erwartete Profitabilität und Wachstumsdynamik.
Historische Ergebnisentwicklung
Kommender Ergebnisbericht
Analystenschätzungen für kommende Perioden
Wichtige Finanzkennzahlen
Ausgewählte Kennzahlen aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Jährlich und quartalsweise, basierend auf veröffentlichten IFRS/GAAP-Abschlüssen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 9.85B | 9.85B | 9.45B | 8.80B | 7.63B |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | 1.35B | 1.30B | 1.10B | 1.22B | 980.00M |
| Jahresüberschuss | 939.00M | 912.00M | 736.00M | 755.00M | 638.00M |
| Free Cashflow | 373.00M | 794.00M | 424.00M | 249.00M | 580.00M |
| Bilanzsumme | 12.85B | 13.01B | 12.63B | 12.35B | 11.30B |
| Eigenkapital | 8.60B | 8.47B | 8.32B | 7.79B | 6.87B |
| Nettoverschuldung | -983.00M | -941.00M | -1.03B | -722.00M | -757.00M |
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