Beiersdorf Aktiengesellschaft
Fünfjahres-Timeline der Aktie
## Wichtige Ereignisse - 2020 — Das Unternehmen und seine Aktie überstanden den COVID-Schock mit einem im Vergleich zu Wettbewerbern *moderaten* Kursrückgang und schlossen das Jahr bei rund 94,44 € – nach einer volatilen Erholung, die von Lockdowns und Impfstoffentwicklungen geprägt war [10]. - 2021–2023 — Beiersdorf erholte sich und erzielte ein überdurchschnittliches organisches Wachstum: 2023 wurden Rekordumsätze von rund 9,5 Mrd. € sowie ein zweistelliges organisches Wachstum gemeldet. Das Management verfolgte eine auf mehreren Säulen basierende Wachstumsstrategie und schlug eine erhöhte Dividende von 1,00 € vor – ein Signal für eine stärkere Cashgenerierung [2][5]. - 2024–2025 — Eigentümerstruktur und Corporate Governance rückten stärker in den Fokus, als Ankeraktionär Maxingvest seine Kontrolle weiter festigte. Gleichzeitig zwangen eine nachlassende Nachfrage gegen Ende 2025 und Gewinnwarnungen den Markt zu einer kritischeren Neubewertung des Unternehmens [8][4].
Anlegernarrativ
- 2020–2021 — Die Aktie galt weithin als defensiver Consumer-Compounder mit stabilen, bekannten Marken und vergleichsweise hoher Widerstandsfähigkeit in der Pandemie [10].
- 2022–2023 — Das Narrativ verschob sich in Richtung „profitables Wachstum" und Premiumisierung: Starke Ergebnisse, organische Dynamik und verbesserte Aktionärsrenditen hoben die Stimmung unter wachstumsorientierten Investoren [2][5].
- 2024–2026 — Das Bild spaltete sich: Ein Teil der Investoren betonte die Stabilität unter dem Ankeraktionär Maxingvest, während andere mittelfristige Nachfragerisiken und eine erhöhte Bewertungsanfälligkeit nach erneuten Gewinnwarnungen in den Vordergrund stellten [8][4].
Wichtige technische Phasen
- Kursrückgang und Erholung März 2020 — Der breite Markteinbruch im März 2020 führte bei Beiersdorf zu einem deutlichen Kursrücksetzer, dem eine Erholung in den Bereich von 90–100 € bis Jahresende folgte, als sich die Stimmung normalisierte [10].
- Aufwärtstrend 2021–2023 — Die Aktie befand sich in einem anhaltenden Aufwärtstrend mit mehreren kräftigen Rallys, die die verbesserten Fundamentaldaten sowie den Rekordumsatz und die Dividendenüberraschung 2023 widerspiegelten [2][5].
- Konsolidierung und Volatilität 2024 bis Mai 2026 — Das Chartbild wechselte in eine Konsolidierungsphase mit tieferen Hochs und erneuter Volatilität rund um die Gewinnwarnungen Ende 2025 sowie die Schlagzeilen zur Eigentümerstruktur. Der aktuelle Kurs liegt bei 73,24 €; die Prognosesenkung 2025 blieb ein klarer technischer und stimmungsseitiger Katalysator [4][8].
Wesentliche Risiken und Downside-Faktoren
Beiersdorf konkurriert im Massen- und Premiumsegment der Hautpflege gegen große Konzerne wie L'Oréal, Unilever, Procter & Gamble und Estée Lauder, die Druck auf Preisgestaltung, Vertrieb und F&E-Investitionen ausüben [3]. Die Sparte tesa Klebstoffe steht im Wettbewerb mit Industrierivalen wie 3M und Nitto Denko, was zwar Diversifizierung des Portfolios bietet, aber gleichzeitig die Gruppe der Volatilität von Industriezyklen und Rohstoffpreisen aussetzt [3].
- Margendruck durch größere FMCG-Konkurrenten im Massenmarkt und aggressive Preisgestaltung, die Niveas Volumen und Gewinne erodieren können [3].
- Versäumnis, mit Premiumisierung und F&E-getriebener Innovation Schritt zu halten (Prestige-Konkurrenten können sich höhermarginales Wachstum sichern) [3].
- Supply-Chain-, Rohstoff- und Industriezyklus-Exposure (tesa-Klebstoffe sind empfindlich gegenüber Rohstoffpreisen und der Nachfrage aus Elektronik und E-Mobilität) [3].
- Währungs- und Schwellenländerrisiken, bei denen langsameres Wachstum oder ungünstige Regulierung in APAC/EM zu höherer Verkaufsvolatilität führen können [3].
Wettbewerbsumfeld
Beiersdorf AG (XETRA:BEI) ist ein deutsches Konsumgütterunternehmen, das vor allem für die Marke Nivea und das Klebstoffgeschäft tesa bekannt ist und weltweit in Europa, Amerika und Asien tätig ist [5][3]. Zu den größeren öffentlichen Wettbewerbern im Hautpflege- und Massenmarkt-Kosmetikbereich zählen L'Oréal, Unilever, Henkel, Procter & Gamble und Colgate-Palmolive, während tesa mit Industrieklebstoff-Herstellern konkurriert [7][9][8][17][12][3]. Wesentliche Risiken sind der intensive FMCG-Wettbewerb, Volatilität bei Rohstoff- und Lieferkettenkosten, Währungs- und Schwellenmarktrisiken sowie zunehmende regulatorische und Nachhaltigkeitsanforderungen, die Margen und Markenreputation unter Druck setzen können [6][3][4].
| Unternehmen | Ticker |
|---|---|
| L'Oréal | OR.PA |
Private Wettbewerber
- Weleda
- Private‑label manufacturers / retailer own‑brands (e.g., large European discounters)
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Kostenlos testenPerformancekennzahlen von Beiersdorf Aktiengesellschaft
Relative Performance gegenüber Benchmarks
| Period | Beiersdorf Aktiengesellschaft | vs DAX | vs S&P 500 (SPY) |
|---|---|---|---|
| 1M | +1.41% | -2.85% | -4.04% |
| 3M | -31.03% | -30.07% | -40.73% |
| 6M | -19.88% | -24.94% | -30.32% |
| 1Y | -38.39% | -42.57% | -67.54% |
| 3Y | -39.15% | -96.13% | -124.82% |
| 5Y | -21.44% | -82.80% | -112.74% |
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Kostenlos testenHistorische Bewertungs-Trends
Wie sich die wichtigsten Bewertungskennzahlen (KGV, KUV, KBV und Kurs-Cashflow-Verhältnis) im Zeitverlauf im Vergleich zu heute entwickelt haben.
| Zeitraum | KGV | KUV | KBV | Kurs-Cashflow-Verhältnis |
|---|---|---|---|---|
| Aktuell | 24.1 | 2.2 | 1.9 | 19.5 |
| Vor 1 Jahr | 16.6 | 1.4 | 3.2 | 12.2 |
| Vor 3 Jahren | 24.8 | 2.1 | 14.4 | 35.3 |
| Vor 5 Jahren | 25.4 | 2.1 | 12.8 | 13.8 |
Häufig gestellte Fragen
Wo wird die Beiersdorf Aktiengesellschaft Aktie gehandelt?
Was macht Beiersdorf Aktiengesellschaft?
Was sind die wichtigsten Kennzahlen für BEI.XETRA?
Wie hat sich der Kurs von Beiersdorf Aktiengesellschaft entwickelt?
Wie ist BEI.XETRA bewertet?
Zahlt BEI.XETRA Dividenden?
Welche wesentlichen Risiken bestehen bei einem Investment in BEI.XETRA?
- Margendruck durch größere FMCG-Konkurrenten im Massenmarkt und aggressive Preisgestaltung, die Niveas Volumen und Gewinne erodieren können [web:3].
- Versäumnis, mit Premiumisierung und F&E-getriebener Innovation Schritt zu halten (Prestige-Konkurrenten können sich höhermarginales Wachstum sichern) [web:3].
- Supply-Chain-, Rohstoff- und Industriezyklus-Exposure (tesa-Klebstoffe sind empfindlich gegenüber Rohstoffpreisen und der Nachfrage aus Elektronik und E-Mobilität) [web:3].
- Währungs- und Schwellenländerrisiken, bei denen langsameres Wachstum oder ungünstige Regulierung in APAC/EM zu höherer Verkaufsvolatilität führen können [web:3].
Wer sind die wichtigsten Wettbewerber von Beiersdorf Aktiengesellschaft?
- L'Oréal (OR.PA)
Wann veröffentlicht Beiersdorf Aktiengesellschaft Ergebnisse?
Kennzahlen
Bewertungskennzahlen
Rentabilitätskennzahlen
Wachstumskennzahlen
Dividendenhistorie
Langfristige Übersicht ausgezahlter Dividenden (Betrag pro Aktie und Dividendenrendite zum Zahlungszeitpunkt).
| Year | Dividend | Yield at payment | Ø Rendite |
|---|---|---|---|
| 2026 | 1.00 EUR | 1.35% | 0.88% |
| 2025 | 1.00 EUR | 0.84% | |
| 2024 | 1.00 EUR | 0.74% | |
| 2023 | 0.70 EUR | 0.57% | |
| 2022 | 0.70 EUR | 0.74% | |
| 2021 | 0.70 EUR | 0.78% | |
| 2020 | 0.70 EUR | 0.74% | |
| 2019 | 0.70 EUR | 0.76% | |
| 2018 | 0.70 EUR | 0.76% | |
| 2017 | 0.70 EUR | 0.77% | |
| 2016 | 0.70 EUR | 0.88% | |
| 2015 | 0.70 EUR | 0.87% | |
| 2014 | 0.70 EUR | 0.99% | |
| 2013 | 0.70 EUR | 1.03% | |
| 2012 | 0.70 EUR | 1.33% |
Ergebnis-Historie & Schätzungen
Die historische Ergebnisentwicklung zeigt, wie konstant das Unternehmen die Analystenerwartungen erfüllt oder übertrifft. Zukunftsprognosen geben Einblick in die erwartete Profitabilität und Wachstumsdynamik.
Historische Ergebnisentwicklung
Kommender Ergebnisbericht
Analystenschätzungen für kommende Perioden
Wichtige Finanzkennzahlen
Ausgewählte Kennzahlen aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Jährlich und quartalsweise, basierend auf veröffentlichten IFRS/GAAP-Abschlüssen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 9.85B | 9.85B | 9.45B | 8.80B | 7.63B |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | 1.35B | 1.30B | 1.10B | 1.22B | 980.00M |
| Jahresüberschuss | 939.00M | 912.00M | 736.00M | 755.00M | 638.00M |
| Free Cashflow | 373.00M | 794.00M | 424.00M | 249.00M | 580.00M |
| Bilanzsumme | 12.85B | 13.01B | 12.63B | 12.35B | 11.30B |
| Eigenkapital | 8.60B | 8.47B | 8.32B | 7.79B | 6.87B |
| Nettoverschuldung | -983.00M | -941.00M | -1.03B | -722.00M | -757.00M |
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