GEA GROUP
Fünfjahres-Timeline der Aktie
## Wesentliche Unternehmensereignisse
- GEA übstand den COVID-19-Schock im Jahr 2020 mit nur moderatem Umsatzrückgang und verbesserte gleichzeitig die Profitabilität – gestützt durch Effizienzprogramme sowie eine selektive Nachfrageresilienz in den Segmenten Pharma/Chemie und Molkerei. [1][5] - 2021 verlängerte das Management den Vertrag von CEO Stefan Klebert und genehmigte ein umfangreiches Aktienrückkaufprogramm, das ein klares Bekenntnis zur Kapitalrückführung signalisierte. [8][2] - Von Ende 2023 bis 2025 führte GEA ein großes Rückkaufprogramm über 400 Mio. EUR durch und schloss es ab – inklusive geplanter Einziehung eigener Aktien – während gleichzeitig die Margen stiegen, die Dividenden erhöht wurden und das Unternehmen bekannt gab, seine Mittelfristziele vorzeitig erreicht zu haben und einen neuen Langfristplan aufzulegen. [10][21][14][13]
Investorenwahrnehmung und Narrativ
- Anfang 2020 verlagerte sich die Analystenberichterstattung und Investorenkommunikation auf eine „resilientes Industrieunternehmen"-Geschichte, nachdem GEA operative Stabilität während der Pandemie unter Beweis gestellt hatte. [1]
- Im Laufe des Jahres 2022 wurde das Narrativ vorsichtiger: Makroschocks – allen voran der Krieg in der Ukraine, Inflation und Lieferkettenprobleme – belasteten die Auftragssichtbarkeit, auch wenn die operative Umsetzung weiterhin überzeugte. [3]
- Von 2023 bis 2025 schwenkte das Investorennarrativ auf Kapitaleffizienz und Qualität um: Im Fokus standen Margenausweitung, ein starker ROCE, wachsende Serviceerlöse sowie aktive Rückkäufe und Dividendenerhöhungen – alles Faktoren, die eine Neubewertung der Aktie unterstützten. [9][10][21]
Wesentliche charttechnische Phasen (grob)
- Einbruch und Erholung (Q1 2020 → 2021): Auf den pandemiebedingten Kursrückgang folgte eine Erholung, als operative Widerstandsfähigkeit sichtbar wurde und der Auftragseingang sich normalisierte. [1]
- Volatile Seitwärtsphase (2022): Makrounsicherheiten führten zu einer Konsolidierungsrange mit wiederkehrenden Verkaufswellen, getrieben von breiter Zyklik im Industriesektor und Inflationssorgen. [3]
- Aufwärtstrend und Neubewertung (2023 → 2025+): Verbesserte Margen, das vorzeitige Erreichen der Mission-26-Ziele, ein umfangreiches Rückkaufprogramm und steigende Dividenden fielen mit einem mehrquartaligen Aufwärtstrend zusammen. Die Reduktion des Streubesitzes und eine Bewertungskompression in umgekehrter Richtung unterstützten höhere Kursniveaus bis in die Jahre 2025 und 2026. [9][10][21][12]
Wer eine kompakte, kommentierte Preiszeitlinie (Jahr → Hauptkatalysator) oder eine Liste konkreter Unterstützungs- und Widerstandsniveaus wünscht, kann bevorzugte Kursmarken oder Zeiträume nennen – die Zeitlinie lässt sich entsprechend zuschneiden.
Wesentliche Risiken und Downside-Faktoren
GEA Group agiert in einem fragmentierten, globalen Markt für Verarbeitungsanlagen in der Lebensmittel-, Getränke- und Pharmaindustrie, in dem große Engineering-Konzerne und spezialisierte OEMs überlappende Systeme und Komponentenlösungen anbieten und damit intensiven Produkt- und Servicewettbewerb schaffen [1]. Das Risikoprofil von GEA spiegelt die Exposition gegenüber Projektausführungsrisiken und Margendruck durch kostengünstige Anbieter, zyklische Nachfrage in den Endmärkten sowie regulatorisch und nachhaltigkeitsgetriebene Verschiebungen bei Investitionen wider – Faktoren, die Umsätze komprimieren und den Bedarf an Betriebskapital erhöhen können [7].
- Ausführungs- und Lieferrisiken bei großen schlüsselfertigen Anlagen führen zu Kostenüberschreitungen und Margenerosion
- Preis- und Margendruck durch kostengünstige globale Anbieter (insbesondere chinesische Komponentenhersteller) in wichtigen Märkten
- Zyklische Schwankungen in den Endmärkten (Capex in Lebensmittel- und Getränkeindustrie sowie industrielle Verarbeitung) führen zu volatiler Auftragseingangsquote
- Regulatorische, hygienische und nachhaltigkeitsorientierte Anforderungen erhöhen Compliance-Kosten und Kapitalintensität
Wettbewerbsumfeld
GEA Group konkurriert mit großen globalen Anbietern von Verarbeitungssystemen für Lebensmittel, Getränke und Pharmazie wie Alfa Laval, Krones und Andritz sowie mit Spezialisten wie SPX Flow und Marel [3][5]. Daneben entstehen Wettbewerbsdrücke durch private Unternehmensgruppen wie Tetra Laval und Bühler, durch PE-gestützte Roll-ups und kostengünstige chinesische Originalausrüster, die vor allem in APAC zu Preisdruck führen [1][5]. Zu den wesentlichen Risiken zählen die Zyklizität von Investitionen in Kapitalausrüstungen, Margenkompression durch Billiganbieter und Konsolidierungsdruck, Lieferketten- und Rohstoffkostenexposition sowie regulatorische und produktsicherheitliche Risiken in den Lebensmittel- und Pharmasegmenten [5][7][1].
| Unternehmen | Ticker |
|---|---|
| Alfa Laval AB | ALFA.ST |
| Andritz AG | ANDR.VI |
Private Wettbewerber
- Tetra Laval Group
- Bühler Group
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Kostenlos testenPerformancekennzahlen von GEA GROUP
Relative Performance gegenüber Benchmarks
| Period | GEA GROUP | vs DAX | vs S&P 500 (SPY) |
|---|---|---|---|
| 1M | -8.73% | -8.97% | -12.26% |
| 3M | -12.59% | -10.32% | -20.08% |
| 6M | -0.70% | -6.69% | -12.67% |
| 1Y | -5.00% | -6.83% | -30.18% |
| 3Y | +47.89% | -2.49% | -34.25% |
| 5Y | +77.31% | +18.76% | -12.02% |
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Kostenlos testenHistorische Bewertungs-Trends
Wie sich die wichtigsten Bewertungskennzahlen (KGV, KUV, KBV und Kurs-Cashflow-Verhältnis) im Zeitverlauf im Vergleich zu heute entwickelt haben.
| Zeitraum | KGV | KUV | KBV | Kurs-Cashflow-Verhältnis |
|---|---|---|---|---|
| Aktuell | 21.7 | 1.7 | 3.5 | 14.6 |
| Vor 1 Jahr | 24.4 | 1.7 | 4.0 | 12.9 |
| Vor 3 Jahren | 16.9 | 1.3 | 3.0 | 16.1 |
| Vor 5 Jahren | 51.1 | 1.4 | 3.1 | 8.6 |
Häufig gestellte Fragen
Wo wird die GEA GROUP Aktie gehandelt?
Was macht GEA GROUP?
Was sind die wichtigsten Kennzahlen für G1A.XETRA?
Wie hat sich der Kurs von GEA GROUP entwickelt?
Wie ist G1A.XETRA bewertet?
Zahlt G1A.XETRA Dividenden?
Welche wesentlichen Risiken bestehen bei einem Investment in G1A.XETRA?
- Ausführungs- und Lieferrisiken bei großen schlüsselfertigen Anlagen führen zu Kostenüberschreitungen und Margenerosion
- Preis- und Margendruck durch kostengünstige globale Anbieter (insbesondere chinesische Komponentenhersteller) in wichtigen Märkten
- Zyklische Schwankungen in den Endmärkten (Capex in Lebensmittel- und Getränkeindustrie sowie industrielle Verarbeitung) führen zu volatiler Auftragseingangsquote
- Regulatorische, hygienische und nachhaltigkeitsorientierte Anforderungen erhöhen Compliance-Kosten und Kapitalintensität
Wer sind die wichtigsten Wettbewerber von GEA GROUP?
- Alfa Laval AB (ALFA.ST)
- Andritz AG (ANDR.VI)
Wann veröffentlicht GEA GROUP Ergebnisse?
Kennzahlen
Bewertungskennzahlen
Rentabilitätskennzahlen
Wachstumskennzahlen
Dividendenhistorie
Langfristige Übersicht ausgezahlter Dividenden (Betrag pro Aktie und Dividendenrendite zum Zahlungszeitpunkt).
| Year | Dividend | Yield at payment | Ø Rendite |
|---|---|---|---|
| 2026 | 1.30 EUR | 2.20% | 2.17% |
| 2025 | 1.15 EUR | 2.01% | |
| 2024 | 1.00 EUR | 2.64% | |
| 2023 | 0.95 EUR | 2.20% | |
| 2022 | 0.90 EUR | 2.40% | |
| 2021 | 0.85 EUR | 2.33% | |
| 2020 | 0.43 EUR | 1.48% | |
| 2020 | 0.42 EUR | 2.00% | |
| 2019 | 0.85 EUR | 3.34% | |
| 2018 | 0.85 EUR | 2.46% | |
| 2017 | 0.80 EUR | 2.07% | |
| 2016 | 0.80 EUR | 1.90% | |
| 2015 | 0.70 EUR | 1.53% | |
| 2014 | 0.60 EUR | 1.86% | |
| 2013 | 0.55 EUR | 2.16% |
Ergebnis-Historie & Schätzungen
Die historische Ergebnisentwicklung zeigt, wie konstant das Unternehmen die Analystenerwartungen erfüllt oder übertrifft. Zukunftsprognosen geben Einblick in die erwartete Profitabilität und Wachstumsdynamik.
Historische Ergebnisentwicklung
Kommender Ergebnisbericht
Analystenschätzungen für kommende Perioden
Wichtige Finanzkennzahlen
Ausgewählte Kennzahlen aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Jährlich und quartalsweise, basierend auf veröffentlichten IFRS/GAAP-Abschlüssen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 5.50B | 5.42B | 5.37B | 5.16B | 4.70B |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | 639.78M | 593.03M | 504.90M | 466.88M | 380.90M |
| Jahresüberschuss | 414.01M | 385.04M | 392.76M | 401.43M | 305.17M |
| Free Cashflow | 472.94M | 473.01M | 305.21M | 265.53M | 552.15M |
| Bilanzsumme | 6.09B | 6.03B | 5.95B | 5.92B | 5.87B |
| Eigenkapital | 2.45B | 2.42B | 2.40B | 2.28B | 2.08B |
| Nettoverschuldung | -378.94M | -326.14M | -367.19M | -329.97M | -499.66M |
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