Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)
Nach Thema erkunden
Fünfjahres-Timeline der Aktie
2026 — H1 2026: Starke operative Leistung; Ausblick bestätigt
- Ereignis: Henkel meldete starke H1-2026-Ergebnisse: organisches Wachstum +3,2% (H1), bereinigte EBIT-Marge 15,7%, EPS gestiegen; das Unternehmen bekräftigte seinen Gesamtjahresausblick 2026 (organisches Wachstum 1–3%, bereinigte EBIT-Marge 14,5–16,0%). - Narrative: Markt und Investoren bewerteten Henkel als resiliente Volumenrückkehr und Margenexpansion nach Vorjahresbelastungen; die Wahrnehmung verschob sich zu disziplinierten Margenmanagement und stetigen Compounder-Charakteristiken trotz moderaten Topline-Wachstums. - Technisch: Anstieg/Aufwärtstrend vom Q4-2025-Tief ins Jahr 2026 getrieben durch verbesserte Fundamentaldaten und bekräftigte Guidance [1][4].
2026-03-11 — FY-2025-Ergebnisse: Margengewinne kompensieren moderates Wachstum
- Ereignis: FY 2025 berichtet: Nominalumsatz €20,5Mrd. (−5,1% yoy, beeinflusst durch Devestitionen & Währungseffekte), organisches Wachstum +0,9%, bereinigte EBIT-Marge verbessert auf ~14,8%, bereinigtes EPS ~€5,33; FY-2026-Guidance wie oben angegeben ausgegeben. - Narrative: Investoren interpretierten die Ergebnisse als margengeführte Qualität (Kosten- und Preismaßnahmen) statt reines Wachstum; kurzfristige Enttäuschung über Nominalumsatz und Währungseffekte führte zu Gewinnmitnahmen, aber die längerfristige Wahrnehmung verfestigte Henkel als kassengenerierende, margenverbessernde Industrie-Konsumgüter-Compounder. - Technisch: Kurzfristiger Rückgang bei Veröffentlichung (Aktie fiel am Veröffentlichungstag) gefolgt von Konsolidierung und eventueller Erholung, da Margen und Ausblick die Märkte beruhigten [2][3].
2025 — Dividendenerhöhung und stetige Aktionärsrenditen
- Ereignis: Dividende je Aktie 2025 erhöht (Vorzugs- und Stammaktien um insgesamt ~€2,02/€2,05 Ausschüttungen für 2025 berichtet), setzt mehrjährige stetige Ausschüttungs- und bescheidene Rückkaufpolitik fort. - Narrative: Verstärkte Einkommens-/Gesamtrendite-Profil für Investoren; Wahrnehmung als zuverlässiger Dividenden-Compounder mit Kapitalallokationsdisziplin (Dividenden trotz langsamerer Nominalumsätze gehalten/erhöht). - Technisch: Unterstützender spannungsgeladener bis langsam steigender Sockel, da Einkommens-Investoren durch 2025 Aktien akkumulierten [13][15].
2024 — HV, Aufsichtsrat-Wechsel und beibehaltene Aktionärsausschüttung
- Ereignis: Hauptversammlung 22. April 2024: Dividende auf Vorjahresniveau genehmigt (≈€1,83/1,85 vorherige Niveaus); Aufsichtsrat-Wechsel (neue Mitglieder Vinzenz Gruber und Dr. Anja Langenbucher gewählt). - Narrative: Corporate-Governance-Erneuerung als Routine bewertet; Dividendenkontinuität signalisierte konservative, aktionärsfreundliche Kapitalpolitik während einer Phase struktureller Neuausrichtung. - Technisch: Preis in Spanne, wenig Richtungsüberzeugung um HV herum; Seitwärtsbewegung mit niedriger Volatilität [10][11].
2023 — Strategische Zukäufe und Portfoliomaßnahmen (Auswahl)
- Ereignis: Henkel setzte gezielte M&A und Fähigkeitsentwicklung fort (Beispiele: Übernahme von Critica Infrastructure angekündigt 11/02/2023; weitere Advanced-Materials-Deals und F&E-/Innovationsinvestitionen). - Narrative: Verstärkte Strategie, höhermarginale, innovationsgesteuerte Geschäfte (Fokus auf Klebstoffe/Advanced Materials) zu priorisieren und selektiv zu skalieren; Investoren sahen taktische Verschiebung zu Spezial- und technologiegesteuerten Wachstum. - Technisch: Bescheidener gradueller Aufwärtstrend in Teilen von 2023 widerspiegelnd Buy-Side-Unterstützung für strategische Klarheit; gelegentliche Volatilität um M&A-Ankündigungen [14].
2022 — Portfolioungestaltung: Asia-Pacific-Haarpflege-Deal und weitere Integrationen
- Ereignis: Übernahme von Shiseidōs Hair-Professional-Geschäft im asiatisch-pazifischen Raum (9. Feb. 2022) und weitere Zukäufe (z.B. NBD Nanotechnologies Sept 2022) zur Stärkung von Beauty Care und Adhesives-Technologie. - Narrative: Markt betrachtete diese Schritte als Ausführung langfristiger Strategie, höhermarginale, regionale Franchises zu wachsen und reife Marktdrücke auszugleichen; Wahrnehmung verfestigte, dass Henkel zu Innovation und Spezialität umgewichtet. - Technisch: Fortgesetzte mehrmonatige Spanne mit gelegentlichen Ausbrüchen auf positive Integrationsnachrichten; gemischter Momentum, da Makrosorgen anhalten [14].
2021 — Pandemie-Nachwirkungen, Erholung und stabile Dividendenpolitik
- Ereignis: Post-2020-Pandemie-Erholungsphase mit stabiler Dividende (2021-Dividende auf Vorjahresniveau beibehalten ~€1,83/1,85), Normalisierung des Betriebskapitals und graduelles Volumenrecovery über alle Geschäfte. - Narrative: Investoren behandelten Henkel als defensiven, kassengenerierende Anlage, die Volumen erholte; Narrative war vorsichtiger Optimismus — stetiger Compounder statt High-Growth-Story. - Technisch: Erholungsrally durch 2021 von Pandemie-Tiefs in mehnjährige Handelsspanne, da Märkte Zyklikalität und Margen neu bewerteten [13].
Wesentliche Risiken und Downside-Faktoren
Henkel ist ein diversifiziertes deutsches Chemie- und Konsumgüterunternehmen mit führenden Positionen in Klebstofftechnologie, Schönheitspflege sowie Wäsche- und Heimreinigung. Seine direkten börsennotierten Konkurrenten unterscheiden sich je nach Geschäftsbereich: Globale FMCG-Akteure (P&G, Unilever, L'Oréal, Reckitt) konkurrieren in Konsumentenmarken und Einzelhandelkanälen, während Spezialchemie- und Klebstoffunternehmen (3M, H.B. Fuller, Arkema, Sika) in Industrie- und Klebstoffmärkten tätig sind. Wesentliche Risiken kombinieren Druck auf Konsumentenmärkte und Marken, Input-Kosten- und Lieferkettenvolatilität, Exposition gegenüber zyklischer Industrienachfrage sowie regulatorische und ESG-Anforderungen über mehrere Jurisdiktionen hinweg.
- Volatilität bei Rohstoff- und Energiepreisen (Kunststoffe, petrochemische Rohstoffe, Verpackungen und Energie) kann Margen unter Druck setzen.
- Intensive Konkurrenz durch große globale FMCG-Konzerne in Konsumgütermarken und Einzelhandelkanälen führt zu Druck auf Preisgestaltung, Promotionen und Marktanteile.
- Zyklische Schwäche oder Abschwächung in industriellen Endmärkten (Automobilindustrie, Bauwesen, Elektronik) führt zu geringeren Volumen für Adhesive Technologies.
- Behördliche, handelsrechtliche und Nachhaltigkeitsanforderungen (chemische REACH-Beschränkungen, Verpackungs- und Herstellerverantwortung, CO₂-Regulierungen) erhöhen die Compliance-Kosten und schränken die Produktformulierungen ein.
Wettbewerbsumfeld
Henkel AG & Co. KGaA ist in drei Hauptsegmenten tätig – Adhesive Technologies, Beauty Care und Laundry & Home Care – und konkurriert global mit großen diversifizierten Konsumgüter- und Spezialchemieunternehmen sowie regionalen Anbietern. Wesentliche Risiken entstehen durch Margendruck aufgrund von Rohstoff- und Energiekosten, intensive Konkurrenz von globalen FMCG- und Spezialchemie-Wettbewerbern, Exposition gegenüber Währungs- und Schwellenmarktvolatilität sowie regulatorische und umweltschutzrechtliche Anforderungen bei Chemikalien und Verpackungen.
| Unternehmen | Ticker |
|---|---|
| Procter & Gamble Company | PG.NYSE |
| 3M Company | MMM.NYSE |
| Henkel AG & Co. KGaA (peer listing info) | HEN3.XETRA |
| Ashland Global Holdings Inc. | ASH.NYSE |
| Ecolab Inc. | ECL.NYSE |
Private Wettbewerber
- Amway (private)
- Patanjali Ayurved (privately held)
Mehr Aktienanalysen wie diese erhalten
Erhalten Sie jede Woche handverlesene Aktienempfehlungen mit detaillierten Analysen
Kostenlos testenPerformancekennzahlen von Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)
Relative Performance gegenüber Benchmarks
| Period | Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) | vs DAX | vs S&P 500 (SPY) |
|---|---|---|---|
| 1M | +1.90% | -4.58% | -2.55% |
| 3M | +16.55% | +7.78% | +11.18% |
| 6M | -4.40% | -10.17% | -18.70% |
| 1Y | +10.25% | +1.71% | -11.74% |
| 3Y | +15.69% | -52.97% | -69.01% |
| 5Y | +6.16% | -59.90% | -80.91% |
Mehr Aktienanalysen wie diese erhalten
Erhalten Sie jede Woche handverlesene Aktienempfehlungen mit detaillierten Analysen
Kostenlos testenHistorische Bewertungs-Trends
Wie sich die wichtigsten Bewertungskennzahlen (KGV, KUV, KBV und Kurs-Cashflow-Verhältnis) im Zeitverlauf im Vergleich zu heute entwickelt haben.
| Zeitraum | KGV | KUV | KBV | Kurs-Cashflow-Verhältnis |
|---|---|---|---|---|
| Aktuell | 16.2 | 1.5 | 1.5 | 11.4 |
| Vor 1 Jahr | 9.0 | 0.7 | 1.4 | 4.7 |
| Vor 3 Jahren | 14.5 | 0.9 | 1.4 | 9.8 |
| Vor 5 Jahren | 26.4 | 1.9 | 1.9 | 9.5 |
Häufig gestellte Fragen
Wo wird die Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) Aktie gehandelt?
Was macht Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)?
Was sind die wichtigsten Kennzahlen für HEN3.XETRA?
Wie hat sich der Kurs von Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares) entwickelt?
Wie ist HEN3.XETRA bewertet?
Zahlt HEN3.XETRA Dividenden?
Welche wesentlichen Risiken bestehen bei einem Investment in HEN3.XETRA?
- Volatilität bei Rohstoff- und Energiepreisen (Kunststoffe, petrochemische Rohstoffe, Verpackungen und Energie) kann Margen unter Druck setzen.
- Intensive Konkurrenz durch große globale FMCG-Konzerne in Konsumgütermarken und Einzelhandelkanälen führt zu Druck auf Preisgestaltung, Promotionen und Marktanteile.
- Zyklische Schwäche oder Abschwächung in industriellen Endmärkten (Automobilindustrie, Bauwesen, Elektronik) führt zu geringeren Volumen für Adhesive Technologies.
- Behördliche, handelsrechtliche und Nachhaltigkeitsanforderungen (chemische REACH-Beschränkungen, Verpackungs- und Herstellerverantwortung, CO₂-Regulierungen) erhöhen die Compliance-Kosten und schränken die Produktformulierungen ein.
Wer sind die wichtigsten Wettbewerber von Henkel AG & Co. KGaA vz. (Pref Shares)?
- Procter & Gamble Company (PG.NYSE)
- 3M Company (MMM.NYSE)
- Henkel AG & Co. KGaA (peer listing info) (HEN3.XETRA)
- Ashland Global Holdings Inc. (ASH.NYSE)
- Ecolab Inc. (ECL.NYSE)
Kennzahlen
Bewertungskennzahlen
Rentabilitätskennzahlen
Wachstumskennzahlen
Dividendenhistorie
Langfristige Übersicht ausgezahlter Dividenden (Betrag pro Aktie und Dividendenrendite zum Zahlungszeitpunkt).
| Year | Dividend | Yield at payment | Ø Rendite |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2.07 EUR | 3.23% | 2.08% |
| 2025 | 2.04 EUR | 2.97% | |
| 2024 | 1.85 EUR | 2.50% | |
| 2023 | 1.85 EUR | 2.49% | |
| 2022 | 1.85 EUR | 3.06% | |
| 2021 | 1.85 EUR | 1.87% | |
| 2020 | 1.85 EUR | 2.17% | |
| 2020 | 1.85 EUR | 2.35% | |
| 2019 | 1.85 EUR | 2.04% | |
| 2018 | 1.79 EUR | 1.67% | |
| 2017 | 1.62 EUR | 1.32% | |
| 2016 | 1.47 EUR | 1.49% | |
| 2015 | 1.31 EUR | 1.14% | |
| 2014 | 1.22 EUR | 1.55% | |
| 2013 | 0.95 EUR | 1.30% |
Ergebnis-Historie & Schätzungen
Die historische Ergebnisentwicklung zeigt, wie konstant das Unternehmen die Analystenerwartungen erfüllt oder übertrifft. Zukunftsprognosen geben Einblick in die erwartete Profitabilität und Wachstumsdynamik.
Historische Ergebnisentwicklung
Analystenschätzungen für kommende Perioden
Wichtige Finanzkennzahlen
Ausgewählte Kennzahlen aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung. Jährlich und quartalsweise, basierend auf veröffentlichten IFRS/GAAP-Abschlüssen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 20.50B | 21.59B | 21.51B | 22.40B | 20.07B |
| Operatives Ergebnis (EBIT) | 3.00B | 2.83B | 2.01B | 2.15B | 2.58B |
| Jahresüberschuss | 2.04B | 2.01B | 1.32B | 1.26B | 1.63B |
| Free Cashflow | 1.82B | 2.49B | 2.65B | 654.00M | 1.49B |
| Bilanzsumme | 33.35B | 35.27B | 31.73B | 33.18B | 32.67B |
| Eigenkapital | 20.49B | 21.73B | 19.92B | 20.08B | 20.80B |
| Nettoverschuldung | 998.00M | 1.40B | 936.00M | 2.47B | 842.00M |
Bereit für professionelle Aktienanalysen?
Starten Sie noch heute mit Ihrer kostenlosen Testphase
PWP Leeway UG (haftungsbeschränkt)
